這篇文章主要介紹了數(shù)字貨幣永續(xù)合約資金費率套利風險大不大?永續(xù)合約其實就是沒有到期或者結算日的合約,而資金費率其實就是指基于永續(xù)合約市場價格與現(xiàn)貨價格之間的價差,向多頭或空頭交易者支付的定期費用,下面小編就給大家詳細說說永續(xù)合約資金費率套利風險。

永續(xù)合約資金費率套利風險大不大?

1.資金費率波動風險

例如:2019-07-2112:00:00資金費率由負變正,是否需要平倉可根據(jù)資金費率預測與平倉費用決定。

2.USDT價格波動風險

USDTVSUSD風險暴露,開多相當于買入USDT,賣出USD。

3.強平風險

永續(xù)價格下跌30%以及現(xiàn)貨價格上漲2.17倍均會造成爆倉強平,將打破期現(xiàn)訂單的Delta中性,使行情價格變成主導盈虧的主要因素,套利模型被破壞。

4.分攤風險

自產(chǎn)品上線以來未發(fā)生過分攤。

套利交易又叫套期圖利,是指利用期現(xiàn)貨的短期利率的差異,將資金由利率較低的區(qū)間轉移到利率較高的區(qū)間,以從中獲得利息差額收益的一種交易。在當前數(shù)字貨幣交易當中,主主要的套利方式有現(xiàn)貨搬磚套利、統(tǒng)計套利、跨期套利等。

幣幣杠桿賬戶借幣利率與永續(xù)合約賬戶資金費率之間存在套利機會即資金費率套利,簡單講就是在幣幣杠桿功能區(qū)中借幣(目的是最大限度提高資金利用率),然后再在幣幣杠桿和永續(xù)合經(jīng)約中同時進行兩筆行情相關、方向相反、數(shù)量相當、盈虧相抵的交易,類似期現(xiàn)套利,而資金費率套利的目標則是賺取永續(xù)合約交易中的資金費率收益。

永續(xù)合約資金費率是由什么決定的?

資金費率由兩部分組成:利率和溢價。

其中,溢價解釋了為什么永續(xù)合約的價格將與標的價格變化趨勢趨同。

在波動性較強的時期,永續(xù)合約和標記價格可能會出現(xiàn)分叉。此時,溢價指數(shù)將被用來促使合約市場價格和現(xiàn)貨價格趨同。

資金費率計算公式:

資金費率(F)=溢價指數(shù)(P)+Clamp(0.01%-溢價指數(shù)(P),0.05%到-0.05%)。

換句話說,只要溢價指數(shù)介于-0.04%至0.06%之間,那么資金費率將等于0.01%(利率)。

如果(利率(I)-溢價指數(shù)(P))在+/-0.05%之內,則F=P+(I-P)=I。換而言之,資金費率將等于利率。

在玩永續(xù)合約的時候,一定要控制倉位,因為只有合理控制倉位,投資者才有穩(wěn)定盈利的機會,否則投資者失敗的概率會增高,一般來說,投資者將資金的10%入市,舉個例子,投資者的帳戶資金只有1萬美金,那每次進單就是1000美金,不管是做多還是做空,另外,在玩永續(xù)合約的時候,一定要學會止盈止損,只有這樣才能把投資者的損失控制在一定的范圍。