自營(yíng)（道具）交易行業(yè)正在進(jìn)行重大整合，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年將有少數(shù)頂級(jí)公司控制80%的市場(chǎng)份額。道具交易的未來(lái)前景是2023年倫敦金融巨頭峰會(huì)（FMLS:23）上討論的一個(gè)關(guān)鍵話題。FTMO的創(chuàng)始人十年前在一所大學(xué)的宿舍里成立了他們的道具交易公司，他們參加了一個(gè)討論行業(yè)趨勢(shì)的小組討論。
這場(chǎng)對(duì)話至關(guān)重要，因?yàn)樽誀I(yíng)貿(mào)易行業(yè)在2023年因丑聞而名聲不佳，尤其是在美國(guó)。
道具交易先驅(qū)FTMO分享起源故事及行業(yè)展望
首席技術(shù)官M(fèi)arek Vasicek和首席執(zhí)行官Otakar Suffner于2013年在布拉格一所大學(xué)就讀期間創(chuàng)立了FTMO（之前稱為捷克道具交易）。由于無(wú)法從小賬戶的成功交易中獲得足夠的利潤(rùn)，他們感到沮喪，于是他們構(gòu)想了一家道具交易公司，為久經(jīng)考驗(yàn)的交易員提供交易資金。
瓦西切克評(píng)論道：“我們一直專注于交易。我們想以交易為生。這就是我們的想法。”。
FTMO經(jīng)過(guò)5年的自我引導(dǎo)才在行業(yè)中獲得吸引力。但一旦得到認(rèn)可，F(xiàn)TMO的增長(zhǎng)迅速加速，2020年員工人數(shù)超過(guò)100人，2022年員工人數(shù)達(dá)到200人。去年，F(xiàn)TMO收購(gòu)了捷克道具貿(mào)易公司Quant Lane，以補(bǔ)充其現(xiàn)有業(yè)務(wù)。
薩夫納說(shuō)：“我想說(shuō)，最困難的時(shí)刻是從2013年到2017年，因?yàn)槲覀儧](méi)有薪水?！薄！昂茈y向其他人解釋你在做什么，即使根本不起作用，這也是有道理的?！?/p>
自營(yíng)交易中的更多外匯
根據(jù)該小組之外的獨(dú)立報(bào)告，自營(yíng)貿(mào)易公司在全球范圍內(nèi)運(yùn)營(yíng)，但主要專注于美國(guó)和英國(guó)市場(chǎng)。此外，11月發(fā)布的Acuiti專有交易管理洞察報(bào)告表明，預(yù)計(jì)2024年該行業(yè)公司的活動(dòng)將大幅增加。
大約45%的外匯交易公司計(jì)劃大幅增加對(duì)該資產(chǎn)類別的參與，這表明他們對(duì)股票期權(quán)特別熱衷。另一方面，人們對(duì)現(xiàn)金股票的興趣正在下降，尤其是在歐洲，那里有大量的支柱公司希望減少其敞口。
Avelacom董事總經(jīng)理Aleksey Larichev評(píng)論道：“報(bào)告顯示，自營(yíng)貿(mào)易公司愿意投資改善與市場(chǎng)的連通性，包括探索新的市場(chǎng)?！?。
房間里的大象仍然是與美國(guó)自營(yíng)交易行業(yè)相關(guān)的丑聞問(wèn)題，包括備受矚目的My Forex Funds案件。
2023年道具交易聲譽(yù)不佳
麻煩始于年底，9月，美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）和加拿大安大略證券委員會(huì)（OSC）對(duì)兩家經(jīng)營(yíng)我的外匯基金的公司及其所有者提起訴訟。該案件涉及13.5萬(wàn)名客戶，他們獲得了3.1億美元的傭金。
CFTC和OSC都對(duì)Murtuza Kazmi提出了指控，他通過(guò)兩家公司經(jīng)營(yíng)我的外匯基金：在新澤西州注冊(cè)的Traders Global Group股份有限公司和總部位于加拿大的Traders Group股份有限公司。
道具交易平臺(tái)My Forex Funds獨(dú)家分享了其對(duì)美國(guó)大宗商品監(jiān)管機(jī)構(gòu)與Finance Magnates提起的訴訟的首次官方評(píng)論。在這份聲明中，該平臺(tái)將這些指控描述為“對(duì)事實(shí)的極不準(zhǔn)確和不完整的描述”
道具貿(mào)易行業(yè)整合
關(guān)于道具交易的未來(lái)，Suffner認(rèn)為該行業(yè)趨于穩(wěn)定，約有2-3家主要參與者占據(jù)了大部分市場(chǎng)份額。他認(rèn)為，F(xiàn)TMO完全有能力成為這些公司中的一員。
“該行業(yè)可能會(huì)穩(wěn)定在2-3家公司之間，這將占據(jù)70-80%的市場(chǎng)份額?！?/p>
Vasicek和Suffner還討論了監(jiān)管的必要性。監(jiān)管與其他高凈值行業(yè)一樣，金融服務(wù)業(yè)受到嚴(yán)格監(jiān)管，以幫助遏制非法行為和操縱。每個(gè)資產(chǎn)類別都有自己的一套協(xié)議，以打擊各自形式的濫用。在外匯領(lǐng)域，監(jiān)管由多個(gè)司法管轄區(qū)的當(dāng)局承擔(dān)，盡管最終缺乏具有約束力的國(guó)際秩序。誰(shuí)是行業(yè)的主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)？英國(guó)金融行為監(jiān)管局等監(jiān)管機(jī)構(gòu)（與任何其他高凈值行業(yè)一樣，金融服務(wù)業(yè)也受到嚴(yán)格監(jiān)管，以幫助遏制非法行為和操縱。每種資產(chǎn)類別都有自己的一套協(xié)議，以打擊各自形式的濫用。在外匯領(lǐng)域，監(jiān)管由多個(gè)司法管轄區(qū)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)承擔(dān)，盡管最終缺乏具有約束力的國(guó)際秩序。誰(shuí)是該行業(yè)的主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)？英國(guó)金融行為管理局（閱讀道具交易中的這一術(shù)語(yǔ)，以確保專業(yè)性和透明度。雖然不確定具體情況，但他們相信監(jiān)管機(jī)構(gòu)最終會(huì)介入道具交易的快速增長(zhǎng)。與此同時(shí)，F(xiàn)TMO通過(guò)向交易員提供免費(fèi)訪問(wèn)挑戰(zhàn)賬戶、交易統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和績(jī)效輔導(dǎo)。
瓦西切克表示，道具交易公司的獨(dú)特模式可能會(huì)限制監(jiān)管。“我們沒(méi)有教育任何人交易策略，”他解釋道。“我們只是為您提供一段時(shí)間，讓您可以使用自己的策略進(jìn)行交易。”
FTMO在該行業(yè)已有10年的歷史，其創(chuàng)始人仍在掌舵，它既有經(jīng)驗(yàn)，也渴望繼續(xù)引領(lǐng)道具交易。它專注于通過(guò)增強(qiáng)其FTMO Academy教育平臺(tái)等產(chǎn)品來(lái)服務(wù)貿(mào)易商。
