本報(bào)告利用數(shù)據(jù)細(xì)化和行業(yè)洞察對(duì)比特幣過去一年的活動(dòng)進(jìn)行分析，以仔細(xì)研究比特幣網(wǎng)絡(luò)現(xiàn)狀和未來可能的發(fā)展方向。

撰文：Thesis

編譯：秦晉，碳鏈價(jià)值

提到區(qū)塊鏈，人們首先想到的是比特幣。在過去 10 年中，從 GameFi 到 DeFi 再到 NFT，去中心化技術(shù)的發(fā)展和創(chuàng)新數(shù)不勝數(shù)，但比特幣仍然是世界上最杰出的數(shù)字資產(chǎn)。因此，評(píng)估比特幣的健康狀況、近期發(fā)展及未來指標(biāo)對(duì)于理解整個(gè)區(qū)塊鏈領(lǐng)域至關(guān)重要。本報(bào)告利用數(shù)據(jù)細(xì)化和行業(yè)洞察對(duì)比特幣過去一年的活動(dòng)進(jìn)行分析，以仔細(xì)研究比特幣網(wǎng)絡(luò)現(xiàn)狀和未來可能的發(fā)展方向。

在漫長寒冬中開始的這一年，比特幣價(jià)格飆升至 40000 美元以上，并且仍在攀升?；久嬉彩欠e極的，越來越多買入者進(jìn)入市場，而資深持有者則增加倉位。在技術(shù)方面，這一年在可擴(kuò)展性、可用性和主流應(yīng)用方面都取得了進(jìn)展，但仍有一些重要挑戰(zhàn)尚未解決。展望未來，首個(gè)比特幣交易所交易基金（Bitcoin ETF）可能獲得批準(zhǔn)，這將釋放出大量新投資 -- 這意味著 2024 年可能成為去中心化經(jīng)濟(jì)長期發(fā)展的關(guān)鍵一年。

Ordinals 是否有意破壞比特幣？通過 Taproot Assets 和 BitVM 等協(xié)議，比特幣上會(huì)長出 DeFi 嗎？BTC 會(huì)有成功擴(kuò)展解決方案嗎？請繼續(xù)閱讀這篇報(bào)告，了解答案與深入分析、數(shù)據(jù)以及見解。

概述

比特幣在 2023 年繼續(xù)展示其基本價(jià)值。在數(shù)字資產(chǎn)和傳統(tǒng)資產(chǎn)艱難的一年中，過去 12 個(gè)月是比特幣穩(wěn)步上升的重要里程碑，增強(qiáng)了其功能，證明了其作為全球相關(guān)資產(chǎn)和網(wǎng)絡(luò)的合法性。

比特幣不能再被視為數(shù)字非主流投機(jī)工具。今年，各行各業(yè)建設(shè)者和投資者都致力于在比特幣永恒不變的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)自己的愿景。結(jié)果，創(chuàng)新之花競相綻放，既推動(dòng)了比特幣功能的發(fā)展，又符合比特幣去中心化和無需許可訪問的核心精神。

閃電網(wǎng)絡(luò)和新穎代幣標(biāo)準(zhǔn)等創(chuàng)新證明了比特幣不斷發(fā)展的能力，比特幣越來越多地提供了與其他流行網(wǎng)絡(luò)相匹配的功能，而不需要許多區(qū)塊鏈項(xiàng)目所依賴的中心化補(bǔ)丁和解決方法。閃電網(wǎng)絡(luò)可實(shí)現(xiàn)即時(shí)、可擴(kuò)展交易，而無需將控制權(quán)交給中間商。新的資產(chǎn)協(xié)議將比特幣的稀缺性與多功能嵌入式元數(shù)據(jù)融合在一起，同時(shí)避免了擁堵。

Nostr 整合了比特幣抗審查性與去中心化的社交領(lǐng)域。Ordinals 將單個(gè)比特幣轉(zhuǎn)化為獨(dú)特的可編程的制品，并賦予其所有權(quán)。遞歸腳本使比特幣能夠承載先進(jìn)的邏輯和不斷發(fā)展的結(jié)構(gòu)，可與去中心化應(yīng)用平臺(tái)相媲美。Taproot 解鎖多資產(chǎn)交易，將可替代的價(jià)值轉(zhuǎn)移與可證明的保管和發(fā)行事件相結(jié)合。通過匹配功能集而不損害核心原則，比特幣在不犧牲其核心精神情況下，證明自己比批評(píng)者所承認(rèn)的更加通用。

比特幣的發(fā)展遠(yuǎn)不止技術(shù)上的壯舉。River Financial 和其他服務(wù)將比特幣重新想象為一種直觀的金融工具，同時(shí)強(qiáng)調(diào)安全性和自我托管。像 Zebedee 這樣的游戲平臺(tái)開創(chuàng)了新的貨幣化模式，獎(jiǎng)勵(lì)玩家的同時(shí)也闡明了比特幣的好處。Lolli 和 Fold 等主流應(yīng)用程序以比特幣為單位提供返現(xiàn)獎(jiǎng)勵(lì)，使比特幣日常使用正?；Ｗ詈?，隨著主流投資者最終認(rèn)可比特幣的力量，現(xiàn)貨 ETF 可能獲得批準(zhǔn)，這將釋放大量機(jī)構(gòu)資本。

主題很明確 -- 更多的建設(shè)者、更多的用例、更強(qiáng)的合法性?，F(xiàn)在是比特幣發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，比特幣代表沒有中心化機(jī)構(gòu)的開放式金融軌跡的前沿。雖然創(chuàng)新促進(jìn)了更廣泛的參與，但比特幣不能放棄其在去中心化上的承諾，在控制、審查和操縱成為持續(xù)威脅的數(shù)字化未來，去中心化是最終的對(duì)沖手段。隨著投資增長，維護(hù)無信任原則必須持久。

現(xiàn)在，世界比以往任何時(shí)候都更需要穩(wěn)健、去中心化的貨幣。前進(jìn)的道路上有許多挑戰(zhàn) -- 技術(shù)的、法律的、社會(huì)經(jīng)濟(jì)的 -- 但現(xiàn)在有這么多人才在為實(shí)現(xiàn)這個(gè)未來而努力，這些挑戰(zhàn)都是可以克服的。又一個(gè)周期過去了，比特幣在功能和理念上都處于更有利的地位。到 2024 年，比特幣將取得指數(shù)級(jí)進(jìn)步。

2023 年比特幣信心全面增長

當(dāng)談到比特幣健康狀況時(shí)，價(jià)格往往是頭條新聞的主角。但在市場起伏背后，鏈上數(shù)據(jù)揭示了一個(gè)令人信服的故事：主流應(yīng)用不斷擴(kuò)大，長期持有者信念堅(jiān)定。

主流投資者的廣泛參與

在過去一年中，持有 0.1 BTC 至 0.01 BTC 之間余額的地址數(shù)量逐漸增加，這表明散戶對(duì)比特幣作為一種有吸引力的投資資產(chǎn)的興趣日益濃厚。在利率持續(xù)走高情況下，傳統(tǒng)市場的表現(xiàn)并不明朗，主流投資者紛紛尋求穩(wěn)健的替代品。比特幣的稀缺性和程序化貨幣政策一直是安全存儲(chǔ)價(jià)值的首要因素?，F(xiàn)在，零售規(guī)模參與者的加入為下一波大規(guī)模應(yīng)用奠定了基礎(chǔ)。

長期持有者展現(xiàn)堅(jiān)定信念

在越來越多新的投資者進(jìn)入市場的同時(shí)，經(jīng)驗(yàn)豐富的比特幣投資者也在價(jià)格下跌和盤整期間增加倉位。他們的凈倉位變化與市場走勢相關(guān)。隨著價(jià)格達(dá)到頂峰，獲利回吐也隨之出現(xiàn)。持有者的行為與市場價(jià)格之間的這種背離預(yù)示著真正的、久經(jīng)考驗(yàn)的信念。持續(xù)積累往往預(yù)示著價(jià)格上漲趨勢，表明持有者預(yù)期即將發(fā)生轉(zhuǎn)變。

大持有者 -- 持有超過 100 BTC 的持有者 -- 推動(dòng)了短期波動(dòng)，他們的交易活動(dòng)反映在波動(dòng)地址數(shù)量上。但這一群體在第四季度重回年內(nèi)高點(diǎn)，暗示即使在年中的不確定性之后，機(jī)構(gòu)的興趣仍在恢復(fù)。這些數(shù)據(jù)說明了比特幣對(duì)有經(jīng)驗(yàn)者的吸引力和持久力。

投資者自我托管，交易所資產(chǎn)流失

交易所余額下降與自我托管上升之間的反差描繪了一幅很有說服力的圖景。投資者越來越多地選擇直接管理他們的幣，而不是依賴中介平臺(tái)，這一點(diǎn)并沒有受到宏觀風(fēng)向看跌的影響。這種加速遷移擠壓了交易所流動(dòng)性，同時(shí)增強(qiáng)了比特幣供應(yīng)動(dòng)態(tài)缺乏彈性的非對(duì)稱上行趨勢。

值得注意的是，撤回自托管地址數(shù)量持續(xù)上升，而交易所余額卻持續(xù)下降。這種差異，加上價(jià)格盤整期間長期持有者的凈積累，表明人們對(duì)比特幣作為投資和價(jià)值儲(chǔ)存的持久信心。價(jià)格大幅上漲之前往往是大量積累的時(shí)期。這些數(shù)據(jù)說明兩個(gè)重要概念 -- 在動(dòng)蕩的市場中持有者信念的重要性，以及比特幣無彈性供應(yīng)曲線的優(yōu)點(diǎn)。隨著大型機(jī)構(gòu)實(shí)體對(duì)比特幣供應(yīng)的整合，即使在價(jià)格較高情況下出售比特幣的動(dòng)力也會(huì)減弱。這種供應(yīng)擠壓以及主流機(jī)構(gòu)興趣的增加為推動(dòng)周期性牛市創(chuàng)造了必要的先決條件。

錢包數(shù)據(jù)構(gòu)建了一個(gè)令人信服的故事：越來越多的自我托管遷移、信念堅(jiān)定的持有者的積累以及大型投資者的需求，為下一波大規(guī)模應(yīng)用鋪平了道路。這種宏觀背景為比特幣的長期投資理論提供了積極的預(yù)測。

在經(jīng)濟(jì)下滑的情況下，強(qiáng)勁的需求依然存在，即使價(jià)格較高，賣出的動(dòng)力也會(huì)消失。只有高說服力的資產(chǎn)才能在整個(gè)市場周期中贏得人心。而沒有什么能像自我托管一樣激起人們的信念 -- 這是一種長期配置意圖的純粹信號(hào)。

為下一個(gè)牛市周期蓄勢

如果區(qū)塊鏈的發(fā)展軌跡是領(lǐng)先指標(biāo)，那么比特幣已經(jīng)準(zhǔn)備好進(jìn)入下一個(gè)主要增長周期。關(guān)鍵因素已經(jīng)具備 -- 主流機(jī)構(gòu)參與不斷擴(kuò)大，長期持有者堅(jiān)持不懈的積累，以及通往自我托管的不可阻擋的道路引發(fā)非彈性。投資者的構(gòu)成和持有者的行為表明，比特幣的下一個(gè)發(fā)展階段正在蓄勢待發(fā)。

對(duì)于長期信仰者來說，比特幣的新興敘事代表著早期階段的機(jī)遇。比特幣的基礎(chǔ)不斷加強(qiáng)，去中心化貨幣的愿景不斷接近。

比特幣擴(kuò)容

2023 年，擴(kuò)容比特幣規(guī)模以滿足日益增長的需求仍然是一個(gè)關(guān)鍵重點(diǎn)。閃電網(wǎng)絡(luò)（Lightning Network）等創(chuàng)新技術(shù)已經(jīng)將比特幣的功能向前推進(jìn)了一步，2023 年，新的第二層協(xié)議將釋放比特幣功能，而無需做出任何折衷。這些協(xié)議包括與比特幣平行的側(cè)鏈，具有可互操作的資產(chǎn)和功能。

比特幣各層在不改變基礎(chǔ)層的情況下擴(kuò)展了功能并提高了性能，就像更高級(jí)別的互聯(lián)網(wǎng)協(xié)議增強(qiáng) TCP/IP 協(xié)議一樣。例如，從閃電（Lightning）的快速支付到 Stacks 與 RS 的復(fù)雜智能合約。比特幣強(qiáng)調(diào)作為結(jié)算基礎(chǔ)層的穩(wěn)定性，同時(shí)鼓勵(lì)上層的創(chuàng)新。這些層通過在比特幣的耐用性基礎(chǔ)上進(jìn)行構(gòu)建，實(shí)現(xiàn)了需要完全表達(dá)的智能合約、高吞吐量和隱私應(yīng)用。

這種模塊化反映了比特幣的精神 -- 在擴(kuò)容功能的同時(shí)盡量降低信任。通過保持基礎(chǔ)層的簡單性，當(dāng)網(wǎng)絡(luò)變得更加通用以滿足不同需求時(shí)，無許可訪問也得以保留。現(xiàn)在，許多分層協(xié)議都在努力實(shí)現(xiàn)比特幣的多功能性，同時(shí)又不影響去中心化。

技術(shù)概述

ZK Rollups 的核心是交易捆綁原則，即在比特幣區(qū)塊鏈上將多個(gè)交易聚合成一個(gè)交易。這一過程的基礎(chǔ)是創(chuàng)新性地使用零知識(shí)證明，這是一種加密方法，可以在不透露交易細(xì)節(jié)的情況下驗(yàn)證這些捆綁交易。零知識(shí)證明的精髓在于，它能夠在保持底層數(shù)據(jù)機(jī)密性的同時(shí)確定陳述的真實(shí)性。

Sovereign 與 Starkware 已經(jīng)成為推動(dòng)比特幣 ZK Rollup 創(chuàng)新的領(lǐng)導(dǎo)者。Sovereign 利用其 SDK、編譯器和模塊化組件，采取固定的全棧方法，快速構(gòu)建 Rollup。Starkware 則利用其在以太坊上部署的經(jīng)過行業(yè)檢驗(yàn)的 Cairo 語言和 STARK 校驗(yàn)器來實(shí)現(xiàn)可編程性。Chainway 和 Kasar Labs 等團(tuán)隊(duì)專注于精心設(shè)計(jì)數(shù)據(jù)可用性解決方案，以便在不改變協(xié)議情況下將加密貨幣錨定在比特幣上。他們利用 Ordinals 的銘文信封將 Rollup 數(shù)據(jù)嫁接到比特幣區(qū)塊中，同時(shí)避免了新的操作碼。

中心化擔(dān)憂和去中心化舉措

目前 ZK Rollup 的迭代引起人們對(duì)中心化的擔(dān)憂，這主要是由于對(duì)中心化排序器的依賴。在目前的許多實(shí)施方案中，都是由一個(gè)單獨(dú)的實(shí)體來匯總交易、生成有效性證明并將批量數(shù)據(jù)提交給比特幣。這就對(duì)排序器產(chǎn)生了相當(dāng)大的信任?；旌夏Ｊ娇赡軙?huì)長期出現(xiàn)，根據(jù)用例需求結(jié)合多種證明者類型。

由于認(rèn)識(shí)到這與比特幣的精神不符，人們正齊心協(xié)力將排序者的角色去中心化。其目的是將交易收集、證明生成和區(qū)塊提交的責(zé)任分配給多個(gè)實(shí)體。這種淡化信任的做法更符合比特幣的去中心化架構(gòu)。

目前已經(jīng)提出了幾種方法：

• 閾值方案可以在一組動(dòng)態(tài)的排序器節(jié)點(diǎn)之間根據(jù)股權(quán)或輪換來分配權(quán)力。
• 類似于比特幣挖礦的計(jì)算工作量證明決定參與度。

為了實(shí)現(xiàn)完全的去中心化，最終的操作碼可以通過有效性證明，實(shí)現(xiàn) Sats 和資產(chǎn)在比特幣底層和 ZK rollups 之間的雙向流動(dòng)。這就要求 BTC 挖礦節(jié)點(diǎn)直接解析證明，在不縮減去中心化前提下大大提升功能。

比特幣的二層圖景

除了 ZK rollups，其他二層技術(shù)也在不斷成熟。兩個(gè)突出的例子是 Stacks 和 Rootstock (RSK)。

Rootstock

盡管吞吐量超過比特幣基礎(chǔ)層的容量，但 Rootstock 利用聯(lián)合挖礦技術(shù)實(shí)現(xiàn)了比特幣級(jí)別的安全保證。

聯(lián)合挖礦允許比特幣礦工在同一區(qū)塊內(nèi)同時(shí)處理和驗(yàn)證 BTC 和 RSK 交易。在聯(lián)合挖礦中，礦工同時(shí)對(duì)母鏈（較大區(qū)塊鏈，如比特幣）和子鏈（較小區(qū)塊鏈，如 RSK）進(jìn)行挖礦。礦工為兩條鏈都組裝在一個(gè)區(qū)塊上，并在兩個(gè)網(wǎng)絡(luò)上執(zhí)行有效工作。

RSK 交易沒有引入多余的哈希能力，而是利用了比特幣龐大的挖礦基礎(chǔ)設(shè)施。之所以能做到這一點(diǎn)，是因?yàn)閮蓚€(gè)網(wǎng)絡(luò)共享相同的工作證明算法 --SHA-256。推而廣之，保護(hù)比特幣的集體哈希值保護(hù)了 RSK，防止了重復(fù)消費(fèi)或欺詐性操縱。

聯(lián)合挖礦的主要好處是增強(qiáng)子鏈的安全性。通過利用更強(qiáng)大的母鏈的計(jì)算能力，較小的鏈可以獲得額外的安全性，防止雙重支出和 51% 攻擊。通過利用比特幣的安全性，RSK 實(shí)現(xiàn)了比特幣本身不可能實(shí)現(xiàn)的擴(kuò)展、效率和高級(jí)功能，同時(shí)避免了訴諸其他共識(shí)模型，避免了模糊的安全權(quán)衡。

2023 年，RSK 基礎(chǔ)設(shè)施框架（RIF）取得重大進(jìn)展，包括啟動(dòng)產(chǎn)品開發(fā)研討會(huì)和發(fā)布新的視覺標(biāo)識(shí)。這些舉措以及加強(qiáng)與以太坊生態(tài)系統(tǒng)的集成，在吸引更多企業(yè)家加入 RSK 平臺(tái)方面發(fā)揮了關(guān)鍵作用，RSK 平臺(tái)受益于比特幣的強(qiáng)大安全性。此外，該項(xiàng)目還專注于提高社區(qū)對(duì)網(wǎng)絡(luò)安全基礎(chǔ)的理解。每月的哈希率報(bào)告通過聯(lián)合挖礦提供了挖礦行業(yè)參與情況的透明度 -- 詳細(xì)說明頂級(jí)比特幣礦池參與確保 RSK 安全的比例。

RSK 背后的主體 IOV Labs 一直在積極促進(jìn) RSK 生態(tài)系統(tǒng)的發(fā)展。2023 年 4 月，IOV Labs 在 Consensus 活動(dòng)上宣布 RSK 與 RIF 的重大進(jìn)展。這些進(jìn)展包括推出一個(gè)提供產(chǎn)品開發(fā)研討會(huì)的項(xiàng)目，以及一個(gè) 250 萬美元的捐贈(zèng)項(xiàng)目，用于初創(chuàng)企業(yè)和開發(fā)者在 Rootstock 上構(gòu)建 DeFi 應(yīng)用程序。

然而，盡管取得了這些進(jìn)展，RSK 也遇到了一些挑戰(zhàn)。除一小部分忠實(shí)支持者外，RSK 一直在努力爭取大量用戶。其聯(lián)合挖礦機(jī)制的復(fù)雜性和新穎性也存在風(fēng)險(xiǎn)。

這些風(fēng)險(xiǎn)包括：如果回報(bào)沒有超過成本，或者聯(lián)合挖礦的回報(bào)不一致或不可靠，比特幣礦工可能不愿意支持 RSK 網(wǎng)絡(luò)。如果回報(bào)被證明不足或不可靠，參與可能會(huì)動(dòng)搖。這就造成了一種循環(huán)困境 -- 礦工確保了網(wǎng)絡(luò)的安全，但維持足夠數(shù)量的礦工取決于網(wǎng)絡(luò)的使用情況。打破這一反饋循環(huán)阻礙了之前聯(lián)合挖礦鏈的進(jìn)展。

雖然以原始 BTC 計(jì)算的網(wǎng)絡(luò)活動(dòng)仍在繼續(xù)，但以美元計(jì)算的安全總價(jià)值已從峰值急劇縮水。TVL 在 2021 年達(dá)到峰值，約為 2.29 億美元，但 2023 年與過去相比有了明顯的上升。這種分歧表明，那些致力于網(wǎng)絡(luò)的人繼續(xù)提供基礎(chǔ)支持，而且興趣也在不斷增長。然而，將這一基礎(chǔ)轉(zhuǎn)化為指數(shù)級(jí)增長至今仍難以實(shí)現(xiàn)。

RSK 仍必須解決與其開創(chuàng)性安全設(shè)計(jì)相關(guān)的非凡的激勵(lì)調(diào)整難題。礦工必須有足夠的上升空間來積極支持 RSK，盡管將其視為次要優(yōu)先事項(xiàng)。解決這些網(wǎng)絡(luò)引導(dǎo)挑戰(zhàn)對(duì)于 RSK 發(fā)揮其潛力仍然至關(guān)重要。

Stacks?

Stacks 是用于智能合約的比特幣二層網(wǎng)絡(luò)，旨在為比特幣生態(tài)系統(tǒng)帶來去中心化應(yīng)用和智能合約功能。

2023 年是 Stacks 重新崛起的一年，在比特幣創(chuàng)新的廣泛推動(dòng)下，Stacks 的功能也得到了擴(kuò)展。雖然二層網(wǎng)絡(luò)在采用方面仍然面臨挑戰(zhàn)，但從大局來看，Stacks 在執(zhí)行路線圖和愿景方面取得了重大進(jìn)展。

值得注意的是，Stacks 的原生代幣 STX 在經(jīng)歷長期的熊市之后，于 2023 年強(qiáng)勢反彈。從第一季度開始，STX 的價(jià)格上漲 50%，今年迄今為止?jié)q幅已超過 280%，大大超過比特幣和整個(gè)市場表現(xiàn)。

今年進(jìn)行了幾次重要的網(wǎng)絡(luò)升級(jí)，包括 Stacks 2.1，它為比特幣引入了去中心化挖礦和橋接。這些橋接使 sBTC 等協(xié)議能夠?qū)⒈忍貛诺牧鲃?dòng)性移植到復(fù)雜的 Stacks 應(yīng)用中，并將比特幣無法實(shí)現(xiàn)的功能整合到原生的 Stacks 應(yīng)用中。在這一年里，新的區(qū)塊鏈工具也進(jìn)入測試階段，如 Clarity 2.1 和 Hiro 的合約部署平臺(tái)，為新增功能做好準(zhǔn)備。支持 Nakamoto 和 sBTC 等重大升級(jí)的工作流 -- 分別引入更快的區(qū)塊時(shí)間和實(shí)現(xiàn)比特幣流動(dòng)性的去中心化橋 -- 仍在按計(jì)劃進(jìn)行開發(fā)者發(fā)布。與 2022 年相比，更新的沖刺流程使主要資源庫的貢獻(xiàn)者速度提高 50% 以上。到第三季度末，開發(fā)者增長超過 1100+ 名 Stacks 開發(fā)者，比 23 年第二季度增長 30%。

盡管基數(shù)較小，但生態(tài)系統(tǒng)的吸引力穩(wěn)步擴(kuò)大。按美元和 STX 計(jì)算的管理資產(chǎn)均創(chuàng)歷史新高，反映出 DeFi 的參與度不斷提高。MetaBoy 和 Force Prime 等不可兌換代幣和游戲項(xiàng)目也獲得了發(fā)展。BNS 注冊量累計(jì)超過 30 萬個(gè)，表明終端用戶的興趣持續(xù)高漲。

然而，并非所有指標(biāo)都與時(shí)俱進(jìn)。每日活躍地址、合約調(diào)用和交易量在 2023 年早些時(shí)候飆升后有所回落。這種回落意味著用戶留存的不穩(wěn)定性超出人們的預(yù)期。用戶體驗(yàn)?zāi)Σ?、費(fèi)用和網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)等瓶頸可能仍然阻礙更大范圍的采用。

從安全性到可擴(kuò)展性，Stacks 朝著積極主動(dòng)的姿態(tài)邁向一大步，預(yù)計(jì)到了采用的可能拐點(diǎn)。公共種子節(jié)點(diǎn)跨區(qū)域啟動(dòng)，消除了查詢服務(wù)的中心化風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)收集節(jié)點(diǎn)指標(biāo)，為擴(kuò)展提供依據(jù)。開始為項(xiàng)目提供正式的審計(jì)支持，增加與風(fēng)險(xiǎn)成正比的盡職調(diào)查。雖然滯后的采用指標(biāo)適度削弱了人們的熱情，但這一年的發(fā)展在多個(gè)方面都取得了顯著進(jìn)展。仍處于起步階段的生態(tài)系統(tǒng)面臨著對(duì)新型網(wǎng)絡(luò)來說再熟悉不過的啟動(dòng)逆風(fēng) -- 盡管終端用戶的體驗(yàn)尚未完善，但其功能仍在激勵(lì)著使用。

Lightning：比特幣的擴(kuò)容解決方案成為主流

2023 年，價(jià)值超過 2.3 億美元的 5400 多枚比特幣通過閃電網(wǎng)絡(luò)（LN）的支付渠道流動(dòng)。容量從 2018 年 8 月的 1 BTC 猛增到今天的強(qiáng)大流動(dòng)性池。支持這一增長的是由 BlueWallet、Muun 和 Phoenix 等領(lǐng)先供應(yīng)商提供的 70 多個(gè)支持 LN 的錢包。采用者既有飽受通貨膨脹蹂躪的國家的公民，也有全球性公司。

什么是閃電通道？LN 小額支付通道在雙方之間建立一種關(guān)系，使他們能夠持續(xù)更新余額，而無需將每筆交易廣播到區(qū)塊鏈上。這些通道的功能是將雙方累計(jì)余額的廣播推遲到稍后日期，從而有效地在單筆交易中扣除總余額。

這種方法使金融關(guān)系成為無信任關(guān)系，沒有交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)。重要的是，這些小額支付渠道使用真正的比特幣交易，但選擇延遲向區(qū)塊鏈廣播這些交易。這確保了雙方都能在區(qū)塊鏈上確認(rèn)其當(dāng)前余額，而小額支付通道內(nèi)的實(shí)際支付是在鏈外交換的。

2023 年 10 月，閃電網(wǎng)絡(luò)的通道數(shù)量和總價(jià)值出現(xiàn)萎縮，這表明可能發(fā)生了整合事件或?qū)ν獠渴袌鲆蛩刈龀隽朔磻?yīng)。隨后，這兩項(xiàng)指標(biāo)均有所恢復(fù)，證明閃電網(wǎng)絡(luò)的恢復(fù)能力。在這一年里，盡管出現(xiàn)了波動(dòng)，但通道價(jià)值總體上有所增加，表明網(wǎng)絡(luò)容量有所增長。

通道數(shù)量減少，而總價(jià)值卻沒有相應(yīng)地長期下降，這意味著向大型通道的轉(zhuǎn)移。這一趨勢表明網(wǎng)絡(luò)中的流動(dòng)性有所集中，可能表明通道管理或用戶行為發(fā)生了戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)變。

企業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施更加堅(jiān)固

11 月份，Taproot 資產(chǎn)協(xié)議 v0.2 標(biāo)志著又一次飛躍。它提供了一個(gè)通過 LN 和比特幣發(fā)行資產(chǎn)的工具包，為受監(jiān)管企業(yè)提供了合規(guī)控制。Multiverse Trees 可實(shí)現(xiàn)跨側(cè)鏈的透明資產(chǎn)追蹤，而可配置的 Proof Courier 可按需轉(zhuǎn)發(fā)有效性記錄，以防止擁堵。負(fù)載測試和前向兼容數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)確保了 LN 在全球舞臺(tái)上的嚴(yán)格功能性。

由于發(fā)行、轉(zhuǎn)讓和贖回都集中在單筆交易中，因此成本大幅下降。

從代幣化證券到受限司法管轄區(qū)的可編程合約，LN 現(xiàn)在為企業(yè)鞏固了多功能性。

增強(qiáng)的 RPC 調(diào)用可對(duì) PoR（中繼證明 Proof relaying）進(jìn)行詳細(xì)監(jiān)控，并提供復(fù)雜的資產(chǎn)生命周期管理。

整合 Nostr 開啟 P2P 經(jīng)濟(jì)

9 月，去中心化社交協(xié)議 Nostr 進(jìn)行了「NIP-57」升級(jí)。通過引入代表閃電發(fā)票收據(jù)的「Zap」票據(jù)，Nostr 將比特幣小額支付與社交互動(dòng)相結(jié)合。內(nèi)容創(chuàng)作者利用 Zap 支付小費(fèi)，而讀者則為帖子提供資金，以解鎖更多內(nèi)容并阻止垃圾郵件。Zap 支付的快速普及和使用（到 2023 年底已超過 5 萬筆）表明，閃電網(wǎng)絡(luò)解決方案正日益融入更廣泛的應(yīng)用中。

這一增長凸顯了創(chuàng)新型比特幣基礎(chǔ)設(shè)施仍然面臨的可擴(kuò)展性挑戰(zhàn)。促進(jìn) Taproot 和閃電交易的 Nostr Assets 公司在 2023 年底因需求過大而暫停存款。這種對(duì)容量限制的親身體驗(yàn)凸顯了比特幣二層網(wǎng)絡(luò)在不斷增長的興趣和容量限制之間的矛盾。

盡管如此，Nostr 還是通過閃電的無縫互操作性，將去中心化網(wǎng)絡(luò)與真正的 P2P 價(jià)值傳輸結(jié)合在一起。Peach 和 Noonesapp 等公司現(xiàn)在利用 Nostr 和加密技術(shù)，在不依賴中央托管的情況下促進(jìn)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)交換。由此產(chǎn)生的框架與 Worldcoin 等監(jiān)控模式截然相反，而是強(qiáng)調(diào)由 Jack Dorsey 這樣的密碼朋克支持的道德信息交換。

需求軌跡表明，比特幣的去中心化支付渠道很可能通過不斷完善繼續(xù)滲透到通信和社區(qū)建設(shè)應(yīng)用中。

零售巨頭推動(dòng)應(yīng)用

2023 年，大型零售商加快了 LN 的消費(fèi)者覆蓋率。支付行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者 Stripe 通過其「用比特幣支付」結(jié)賬按鈕為企業(yè)解鎖了閃電支付。社交巨頭 Twitter 整合小費(fèi)經(jīng)濟(jì)，讓用戶可以無縫地獎(jiǎng)勵(lì)優(yōu)質(zhì)內(nèi)容。在游戲領(lǐng)域，Zebedee 將快速比特幣交易帶入《我的世界》和《堡壘之夜》等多人游戲世界。

對(duì)于比特幣信仰者來說，LN 最終實(shí)現(xiàn)了其作為擴(kuò)展層支持全球采用比特幣的承諾。通過提高速度和降低費(fèi)用，比特幣從一種笨拙的投機(jī)工具變成一種流動(dòng)的交易媒介。雖然波動(dòng)性依然存在，但增強(qiáng)的實(shí)際功能使比特幣成為全球公認(rèn)的價(jià)值儲(chǔ)存和交易手段。

然而，可用性只是成功的一半。如果沒有進(jìn)入傳統(tǒng)世界的賽道，比特幣仍然無法使用。因此，Stripe 的結(jié)賬按鈕通過簡化銀行賬戶或銀行卡的轉(zhuǎn)換而引起共鳴。雖然自托管和非托管解決方案不斷增加，但對(duì)大多數(shù)用戶而言，交易所仍主導(dǎo)著 LN 的訪問和流動(dòng)性。支付、電子商務(wù)和社交媒體之間更多的整合將逐步消除這種摩擦。

托管難題

面臨監(jiān)管打擊的托管服務(wù)與非托管錢包在合作托管領(lǐng)域的突破形成鮮明對(duì)比。如果容量障礙得以緩解，新穎的資產(chǎn)設(shè)計(jì)和擴(kuò)展協(xié)議將預(yù)示著功能的飛躍?？傊?，在比特幣的應(yīng)用和基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，盡管遭遇挫折，但仍然取得了長足進(jìn)步。Miniscript 和 RGB 對(duì)比特幣的可編程性構(gòu)成了特別有前景的擴(kuò)展。

Miniscript 是一種簡化的腳本語言，用于編寫比特幣交易邏輯以解鎖資金。它使用可讀的腳本構(gòu)建模塊，同時(shí)保持高度的靈活性和可定制性。目前，AnchorWatch 和 Revault 等公司利用 Miniscript 開發(fā)了先進(jìn)的錢包架構(gòu)，允許多方協(xié)作托管和基于策略的資產(chǎn)控制。Miniscript 將腳本功能擴(kuò)展到了基本轉(zhuǎn)賬之外，從而釋放比特幣所有權(quán)配置的可編程性，使其與復(fù)雜的金融活動(dòng)更加無縫地匹配。

RGB 指的是一個(gè)新的比特幣層，專門側(cè)重于可擴(kuò)展的智能合約功能。它使支付和所有權(quán)（如 NFT、代幣和穩(wěn)定幣）之外的多功能 dApp 得以實(shí)現(xiàn)，同時(shí)避免了基礎(chǔ)層的擁堵。BitMask 和 myCitadel 等 RGB 錢包的開發(fā)正獲得顯著的發(fā)展。Bitfinex 等交易所現(xiàn)在原生支持 RGB，使用其嵌入元數(shù)據(jù)的擴(kuò)展操作碼來啟動(dòng)比特幣結(jié)算資產(chǎn)。通過將數(shù)據(jù)從根比特幣區(qū)塊鏈上移除，RGB 構(gòu)成了一個(gè)擴(kuò)展平臺(tái)，為開發(fā)人員提供了在 DeFi 和數(shù)字收藏品等新模式中嘗試使用比特幣的余地。

與此同時(shí)，Chaumian 電子現(xiàn)金協(xié)議（如 Fedimint 和 Cashu）的出現(xiàn)讓人們看到了潛在的決定性可擴(kuò)展性進(jìn)步。這些協(xié)議得到了 Blockstream 等機(jī)構(gòu)實(shí)體的支持，以最低的費(fèi)用提供可擴(kuò)展的即時(shí)結(jié)算。

以謹(jǐn)慎樂觀的態(tài)度展望未來

然而，盡管閃電技術(shù)取得了長足進(jìn)步，但它也面臨著嚴(yán)重的成長煩惱。擁堵中的高昂費(fèi)用等事件暴露了可擴(kuò)展性方面揮之不去的限制。而核心開發(fā)人員的離職則凸顯了技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)始終存在，讓人望而卻步。此外，大約 90% 的交易都是通過托管錢包進(jìn)行的，這反映了非托管錢包使用中的用戶體驗(yàn)障礙 -- 如持續(xù)的節(jié)點(diǎn)監(jiān)督等因素。

盡管如此，由于暫時(shí)的動(dòng)蕩而放棄比特幣最雄心勃勃的創(chuàng)新證明是目光短淺的。閃電「已經(jīng)為全球數(shù)百萬人帶來了改變生活的效用。隨著 Anyons 和 Swarm 等優(yōu)化工作的進(jìn)行，「閃電」似乎有望突破新的門檻。比特幣的根本精神在于不知疲倦地迭代，將看似棘手的挑戰(zhàn)轉(zhuǎn)化為進(jìn)步的催化劑。如果歷史潮流不變，閃電的挫折有朝一日可能會(huì)成為比特幣的發(fā)射臺(tái)。

Ordinals：銘刻在比特幣上的文物

簡介

在比特幣的發(fā)展過程中，一項(xiàng)突出的技術(shù)創(chuàng)新就是 Ordinals 的出現(xiàn)，它將單個(gè)聰變成了能夠容納豐富數(shù)據(jù)的獨(dú)特?cái)?shù)字藝術(shù)品。一旦被刻入，每個(gè)聰就變成了獨(dú)一無二的數(shù)字資產(chǎn)。

Ordinals 協(xié)議由協(xié)議創(chuàng)建者和開發(fā)者凱西 - 羅達(dá)摩（Casey Rodarmor）首次提出，于 2023 年 1 月 21 日推出。它使用了 2021 年 Taproot 升級(jí)帶來的改進(jìn)，該升級(jí)增強(qiáng)了比特幣的功能，并允許每次交易最多 4MB 的更大數(shù)據(jù)附件。這一技術(shù)進(jìn)步利用了比特幣現(xiàn)有的基礎(chǔ)設(shè)施，為在區(qū)塊鏈上嵌入更豐富的數(shù)據(jù)開辟了新的可能性，同時(shí)也標(biāo)志著與傳統(tǒng)數(shù)字資產(chǎn)和 NFT 的不同。

增長迅速。今年 2 月，Yuga Labs 宣布推出首個(gè)基于 Ordinals 銘文的比特幣 NFT 系列。

截至 6 月，比特幣上的 Ordinals 銘文已超過 1100 萬個(gè)，其中 5 月份達(dá)到峰值。從 7 月到 9 月，銘文數(shù)量持續(xù)增長，其中純文本是最受歡迎的類型。預(yù)計(jì)到 2023 年底，Ordinals 的交易量將達(dá)到約 7.25 億美元。

隨著 Ordinals 的興起，NFT 銷售額下降 8.7%，從 2021 年 9 月的 42 億美元降至 2023 年 10 月的 38 億美元。Ordinals 的推出導(dǎo)致比特幣交易費(fèi)用和區(qū)塊大小激增，鏈上的銘文數(shù)量達(dá)到了驚人的 45074477 個(gè)。2023 年 11 月 12 日，比特幣 Ordinals 登記量達(dá)到 505345 個(gè)，創(chuàng)下單日最高紀(jì)錄。

技術(shù)深入探討：了解 Ordinals 協(xié)議

銘刻過程

有幾種服務(wù)可以為創(chuàng)建 Ordinals 提供便利。要開始創(chuàng)建，用戶必須設(shè)置一個(gè)與 Core Bitcoin 鏈同步的 Taproot 兼容錢包，并選擇要?jiǎng)?chuàng)建的銘文類型：單個(gè) Ordinals 或集合。之后，用戶就可以從連接的設(shè)備上加載任何圖片、文本、代碼、文檔、視頻或音頻，以進(jìn)行銘刻。為了達(dá)到最佳效果，建議上傳的文件大小不超過 35kb。

上傳文件大小和網(wǎng)絡(luò)擁塞等變量可能會(huì)影響銘文交易的相關(guān)費(fèi)用。最后，必須指定一個(gè)未使用的收件人地址，才能接收新創(chuàng)建的 Ordinals。

該系統(tǒng)允許每次交易中的每個(gè)聰都有一個(gè)唯一的序號(hào)，從而有效地為每個(gè)聰創(chuàng)建了一個(gè)序列號(hào)，可以在資產(chǎn)流通過程中對(duì)其進(jìn)行跟蹤。

每個(gè)聰都會(huì)收到一個(gè)基于挖礦時(shí)間的序列號(hào)，從而產(chǎn)生一個(gè)高達(dá) 2,100,000,000,000 的序號(hào)范圍。該系統(tǒng)根據(jù)挖礦和注冊的時(shí)間引入了稀有元素。

雖然存在允許創(chuàng)建 Ordinal 的服務(wù)，但資產(chǎn)本身并不依賴第三方服務(wù)來存儲(chǔ)數(shù)據(jù)。與許多 NFT 不同，與每個(gè)序號(hào)相關(guān)的所有信息都永久記錄在鏈上。這種特性使我們有可能通過遞歸協(xié)議在已有序號(hào)的基礎(chǔ)上進(jìn)行創(chuàng)建，從現(xiàn)有銘文中檢索數(shù)據(jù)，生成新的銘文。

支持 Ordinal 的錢包

Ordinals 錢包：Ordinals 錢包于 2023 年 2 月 16 日推出，是一款比特幣錢包，旨在克服以往錢包的局限性。它支持持有、存儲(chǔ)、查看、轉(zhuǎn)移、發(fā)送、訂閱、購買和出售 Ordinals。該錢包因其友好的用戶界面而備受贊譽(yù)，是社區(qū)資助的產(chǎn)物。

Xverse 錢包：Xverse 是一個(gè)比特幣 Web3 錢包，在 Ordinals 錢包推出前一天推出比特幣 Ordinals 服務(wù)。Xverse 專注于發(fā)展成為一個(gè)先進(jìn)的比特幣錢包，并為 Ordinals 提供強(qiáng)大的支持。用戶可以在不運(yùn)行完整節(jié)點(diǎn)的情況下與區(qū)塊鏈進(jìn)行交互，在應(yīng)用中購買比特幣進(jìn)行交易，并通過比特幣 Ordinal 市場 Gamma 進(jìn)行 Ordinals 銘刻。約 30 分鐘后，用戶的 NFT 收藏中就能看到 Ordinal。

Hiro 錢包：Hiro 錢包于 2023 年 2 月 14 日正式推出其 Ordinal 服務(wù)，是先行者。它可以安全地存儲(chǔ)、發(fā)送和接收比特幣，并快速創(chuàng)建和存儲(chǔ) Ordinal NFT 銘文。Hiro Wallet 與 Gamma 和 OrdinalsBot 等平臺(tái)兼容，可直接在網(wǎng)頁瀏覽器中進(jìn)行訂購。

MetaMask：MetaMask 可與 Generative XYZ 相連，用于管理比特幣根節(jié)點(diǎn)密鑰，這對(duì)于數(shù)字資產(chǎn)的交易和授權(quán)至關(guān)重要。它要求對(duì) Ordinal 地址進(jìn)行簽名驗(yàn)證，并提供一個(gè)密鑰庫。與 Ledger 和 Trezor 等硬件錢包兼容，可增強(qiáng)安全性。MetaMask 的生成市場允許探索 Ordinal。

OKX 錢包：OKX 錢包支持 Bitcoin Ordinals，與 Taproot 升級(jí)集成，可輕松查看和傳輸 Ordinals。它提供 50 多個(gè)鏈的跨鏈互操作性，簡化了用戶體驗(yàn)。除了支持購買 BRC-20 代幣外，OKX 錢包還突出了 BRC20-S 標(biāo)準(zhǔn)，用于 BRC-20 代幣的質(zhì)押，這是一個(gè)開源協(xié)議，可供開發(fā)者采用。

Ordinals 市場

包括 OKX、Unisat、Magic Eden 和 Gamma 在內(nèi)的各種比特幣 Ordinals 市場的交易量在全年都呈現(xiàn)出大幅增長。

總體交易量：Dune Analytics 數(shù)據(jù)顯示，比特幣交易市場的總交易量為 794330265 美元。

總交易量：2023 年，這些市場總交易量為 1173402 筆。

獨(dú)立用戶：據(jù)報(bào)道，使用這些平臺(tái)的獨(dú)立用戶累計(jì)人數(shù)為 253379 人。

個(gè)人大額交易：OKX 和 Ordinals Wallet 等平臺(tái)上的高額交易在某些情況下超過 100 萬美元。

技術(shù)基礎(chǔ)：SegWit 和 Taproot

2017 年的隔離見證（SegWit）升級(jí)為 Ordinals 奠定了基礎(chǔ)，因?yàn)樗肓艘娮C數(shù)據(jù)的概念，減少了每筆交易占用的區(qū)塊空間，提高了網(wǎng)絡(luò)的處理能力。2021 年的 Taproot 升級(jí)進(jìn)一步增強(qiáng)了這一能力，它引入了新的腳本功能，并取消了交易見證數(shù)據(jù)的大小限制，使 BTC 上的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)量達(dá)到 4MB。

對(duì)比特幣架構(gòu)的影響

Ordinals 協(xié)議為比特幣引入了一個(gè)新的用例，使比特幣能夠創(chuàng)建不可變、可擁有、無許可和不可審查的數(shù)字工件，這些工件完全駐留在比特幣區(qū)塊鏈上，無需側(cè)鏈或單獨(dú)的 Token。

這一發(fā)展引發(fā)了關(guān)于比特幣區(qū)塊鏈的使用和可擴(kuò)展性的討論，因?yàn)樗肓诵碌臄?shù)據(jù)和交易類型，可能會(huì)影響網(wǎng)絡(luò)的效率和運(yùn)營成本。

Ordinals 協(xié)議的優(yōu)勢

吸引新用戶：Ordinals 將類似于 NFT 的資產(chǎn)引入比特幣，可能會(huì)吸引新用戶，如對(duì)數(shù)字資產(chǎn)和 NFT 交易感興趣的收藏家和藝術(shù)家。以前因缺乏可收藏產(chǎn)品而忽視比特幣的用戶可能會(huì)對(duì)此做出反應(yīng)，并在支付銘文費(fèi)和交易這些資產(chǎn)時(shí)推動(dòng)對(duì)比特幣的需求。

市場需求：銘文使用的增加表明了市場對(duì)區(qū)塊空間這種新用途的興趣。如果這種交易效率低下或沒有價(jià)值，很可能會(huì)被淘汰，但其受歡迎程度表明市場需求旺盛。

礦工費(fèi)用增加：Ordinals 協(xié)議會(huì)給礦工帶來額外的費(fèi)用，這可能會(huì)使比特幣的安全模式受益，尤其是在區(qū)塊補(bǔ)貼減少的情況下。大額交易，如《Ordinal Punks》的出售，就說明了這一潛在收益。

加速二層采用：交易費(fèi)用和區(qū)塊空間使用量的增加可推動(dòng)閃電網(wǎng)絡(luò)等二層網(wǎng)絡(luò)解決方案的采用和開發(fā)，從而幫助擴(kuò)展比特幣網(wǎng)絡(luò)。

推動(dòng) Taproot 應(yīng)用：Ordinals 的推出帶動(dòng)了 Taproot 交易的增加，加速了這一升級(jí)方案的采用，它提供了更緊湊的交易和更強(qiáng)的隱私保護(hù)。

Ordinals 協(xié)議的缺點(diǎn)

區(qū)塊空間成本增加：在區(qū)塊中加入額外的非金融數(shù)據(jù)會(huì)增加費(fèi)用，并使節(jié)點(diǎn)運(yùn)營商更難運(yùn)行完整的節(jié)點(diǎn)。這可能會(huì)導(dǎo)致更高的技術(shù)要求，并有可能導(dǎo)致驗(yàn)證鏈的全節(jié)點(diǎn)的潛在中心化。

投機(jī)和市場扭曲：普通交易者可能會(huì)將資金轉(zhuǎn)移到這些資產(chǎn)的交易中，而不是存儲(chǔ)在比特幣中。這可能會(huì)影響人們對(duì)比特幣作為嚴(yán)肅投資的看法。

對(duì)中本聰可替代性的影響：通過為中本聰創(chuàng)造不可替代的屬性，Ordinals 可能會(huì)挑戰(zhàn)圍繞比特幣作為超健全貨幣的用例所建立的精神?？逃新?shù)谋忍貛藕蜆?biāo)準(zhǔn)聰之間的區(qū)別可能會(huì)形成雙重市場，從而對(duì)比特幣的可替代性造成潛在影響。

其他的追蹤和隱私問題：與 Ordinals 相關(guān)的數(shù)據(jù)可能會(huì)使鏈上行為更容易被追蹤，從而引發(fā)隱私問題。重視匿名性的比特幣用戶可能會(huì)發(fā)現(xiàn) Ordinals 的這一方面與他們的隱私目標(biāo)背道而馳。

數(shù)據(jù)修剪風(fēng)險(xiǎn)：比特幣節(jié)點(diǎn)有可能修剪銘文數(shù)據(jù)，從而引發(fā)對(duì)這些數(shù)字資產(chǎn)永久性的擔(dān)憂。盡管這種可能性極小，但它確實(shí)給比特幣的去中心化特性帶來了潛在的漏洞。

Ordinal 序號(hào)的擔(dān)憂

盡管 Ordinals 協(xié)議為比特幣區(qū)塊鏈上的數(shù)字資產(chǎn)索引引入了一個(gè)新穎的系統(tǒng)，但其資產(chǎn)索引引發(fā)了關(guān)于其編號(hào)模式的巨大爭議。

管理 Ordinals 的索引并不簡單，這導(dǎo)致了被稱為「被詛咒的 Ordinals 」的不正確索引。這些情況增加了系統(tǒng)的復(fù)雜性，并造成系統(tǒng)錯(cuò)誤。

索引過程中的差異，如在一筆交易中鑄造多個(gè)銘文或?qū)ν粋€(gè)聰提交多個(gè)銘文，都會(huì)產(chǎn)生此類異常情況。這些被詛咒的序號(hào)被賦予負(fù)數(shù)，使辨別創(chuàng)建順序的能力變得更加復(fù)雜，也增加了系統(tǒng)的復(fù)雜性。

Rodarmor 提出一種可以精簡 Ordinal 代碼庫的策略，即「祝?！惯@些被詛咒的 Ordinal，并將它們折疊回協(xié)議的主序列中。不過，這樣做也會(huì)對(duì)所有現(xiàn)有的序號(hào)進(jìn)行重新編號(hào)。

Rodarmor 的計(jì)劃將使銘文編號(hào)永久不穩(wěn)定，背離了銘文編號(hào)背后的初衷，但也將追溯性地原諒所有先前和未來被詛咒的序號(hào)。

對(duì)這一變革的支持并不普遍。現(xiàn)有的編號(hào)系統(tǒng)是多個(gè) Ordinals 項(xiàng)目的基礎(chǔ)，許多收藏者都是基于對(duì)低編號(hào)資產(chǎn)價(jià)值的認(rèn)識(shí)而進(jìn)行收購的。例如，像「Hell Raiders」這樣的藏品可能會(huì)因?yàn)橹匦戮幪?hào)而失去其標(biāo)志性的定位。盡管如此，許多人還是支持 Rodarmor 的計(jì)劃，因?yàn)樗锌赡苷{(diào)和協(xié)議當(dāng)前索引模式的問題，并確保其適應(yīng)性。

一種可能的折中方案是通過快照保留受影響的「Ordinals」，或允許用戶重新設(shè)置自己的唯一編號(hào)。這樣既能解決重新編號(hào)的問題，又能將對(duì)系統(tǒng)的影響降至最低。

遞歸 Ordinals

連接的解決方案

2023 年 6 月推出遞歸 Ordinals，標(biāo)志著協(xié)議向高級(jí)數(shù)據(jù)交互邁出重要一步。

遞歸 Ordinals 利用序號(hào)數(shù)據(jù)的存儲(chǔ)方式，通過 Daisy-Chaining 數(shù)據(jù)調(diào)用實(shí)現(xiàn)復(fù)雜的鏈上軟件操作。通過這種方法，開發(fā)人員可以規(guī)避標(biāo)準(zhǔn) Ordinals.所帶來的 4MB 限制。

隨著鏈上數(shù)據(jù)源的相互連接增多，遞歸 Ordinals 允許建立更多錯(cuò)綜復(fù)雜的相互連接的數(shù)據(jù)源，從而有可能顯著提高存儲(chǔ)效率，同時(shí)降低交易成本。

遞歸 Ordinals 協(xié)議允許開發(fā)者直接在比特幣網(wǎng)絡(luò)上托管大量文件，無論是應(yīng)用程序還是視頻游戲。這就為更高級(jí)的應(yīng)用提供了機(jī)會(huì)，比如在區(qū)塊鏈不可變存儲(chǔ)層中的無許可智能合約。

因此，遞歸 Ordinals 是在比特幣生態(tài)系統(tǒng)中實(shí)現(xiàn)更復(fù)雜的 DeFi 架構(gòu)的關(guān)鍵一步。雖然該技術(shù)最初解決的是文件連接問題，但其潛力還可擴(kuò)展到需要邏輯、規(guī)則和算法的更高級(jí)應(yīng)用和操作。

開發(fā)者可以利用遞歸 Ordinals 的基礎(chǔ)來設(shè)計(jì)不可變的去中心化平臺(tái)，如 DEX 或穩(wěn)定幣，其框架永久存在于比特幣上。這種發(fā)展與目前將以太坊虛擬機(jī)和 Solidity 整合到比特幣網(wǎng)絡(luò)中的努力是一致的，開發(fā)者部署 Uniswap 和 Optimism 合約就是一個(gè)例子，這可能預(yù)示著比特幣生態(tài)系統(tǒng)將向更加包容開發(fā)者的方向轉(zhuǎn)變。

與 Ordinals 協(xié)議一樣，社區(qū)對(duì)遞歸 Ordinals 的反應(yīng)也是褒貶不一。一些人擔(dān)心，這種協(xié)議由一個(gè)有點(diǎn)中心化的開發(fā)者團(tuán)隊(duì)來維護(hù)和修改，與比特幣的精神相沖突。而其他渴望探索遞歸 Ordinals 可能性的人則對(duì)有望減少重復(fù)存儲(chǔ)和交易成本的進(jìn)程表示歡迎。

Ordinals 用例

收藏：Taproot Wizards、ORD Rocks 和 Bitcoin Punks 是目前最著名的收藏品。Yuga Labs 即將推出的生成藝術(shù)收藏品 TwelveFold 也將成為更受歡迎的收藏品之一。

市場：OpenOrdex 是最吸引人的市場之一，因?yàn)樗耆_源，并嚴(yán)格使用去中心化工具來實(shí)現(xiàn)交易。具體來說，OpenOrdex 使用部分簽名的比特幣交易（PSBT）來實(shí)現(xiàn)無信任的銘文列表和購買。

瀏覽器：OpenOrdex、Gamma 和 Ordinals.com 是分析 Ordinal/ 銘文活動(dòng)的研究工具。Explorers 還提供有關(guān)交易 ID、地址、產(chǎn)值、重量、坐號(hào)和位置的數(shù)據(jù)。

銘文服務(wù)：由于鑄造 Ordinal 的復(fù)雜性，銘文作為一種服務(wù)被引入，以幫助收藏者創(chuàng)建藏品。OrdnalsBot、OrdSwap、Gamma、Bitcoin Bandits 和 Luxor mining 是其中一些流行的銘文服務(wù)提供商。這些服務(wù)處理 Ordinal 創(chuàng)建的每一個(gè)步驟。

錢包：比特幣錢包目前缺 Sat 選擇功能，而這是向其他地址發(fā)送 Ordinal 的基本功能。雖然無法使用 Sat 選擇功能，但 Sparrow wallet、Electrum 以及 Xverse 等提供 UTXO 選擇功能的錢包被 Ordinal 收集者廣泛使用。

數(shù)據(jù)和發(fā)現(xiàn)：OrdinalHub 和 Ordinal Directory 是收藏者發(fā)現(xiàn)趨勢藏品、新藏品和分析底價(jià)數(shù)據(jù)的平臺(tái)。

聚焦 Taproot Wizards：Ordinal 的先驅(qū)

Taproot Wizards (TW) 是一個(gè)獨(dú)特的比特幣 NFT 項(xiàng)目，一直是 Ordinal 社區(qū)中一個(gè)重要（且有爭議）的聲音。在一位獨(dú)立開發(fā)者和比特幣倡導(dǎo)者的領(lǐng)導(dǎo)下，TW 推出了 2121 個(gè)以巫師為主題的 Ordinal 集合。該項(xiàng)目因其前衛(wèi)的藝術(shù)和對(duì)標(biāo)志性的比特幣巫師的致敬而備受關(guān)注。TW 促進(jìn)了比特幣 NFT 銷售的增長，并推動(dòng)了比特幣閃電網(wǎng)絡(luò)的采用。它激發(fā)了藝術(shù)家、開發(fā)者和收藏家在比特幣生態(tài)系統(tǒng)中探索新的可能性，進(jìn)一步推動(dòng)了 Ordinal 市場的興趣。

Taproot Wizards 的影響

2 月 1 日，Luxor Mining 挖出了迄今為止最大的比特幣區(qū)塊，大小達(dá)到 3.96 MB，幾乎達(dá)到了比特幣 4 MB 區(qū)塊大小的限制，而成為頭條新聞。這個(gè)區(qū)塊包含一種名為 Taproot Wizards 的不可兌換代幣（NFT），該代幣取自「Magic internet money」的諧音。這款 NFT 的交易費(fèi)用約為 209 美元。這一事件發(fā)生時(shí)，比特幣社區(qū)正在激烈討論將區(qū)塊鏈用于 Ordinal 的合法性和適當(dāng)性，一些人認(rèn)為 Ordinal 是垃圾郵件，應(yīng)予以刪除，而包括 Luxor 在內(nèi)的其他人則認(rèn)為 Ordinal 在比特幣生態(tài)系統(tǒng)中占有一席之地。

協(xié)議概述：BRC-20 簡介

比特幣區(qū)塊鏈上的 BRC-20 協(xié)議能夠創(chuàng)建和管理具有增強(qiáng)功能的 Ordinals。它同樣利用 Ordinals 協(xié)議，但 BRC-20 代幣是一種包含 JSON 數(shù)據(jù)的 ordinals 銘文，允許代表各種資產(chǎn)或公用事業(yè)的代幣與比特幣進(jìn)行無縫傳輸和交互。

通過支持 ordinals，BRC-20 協(xié)議增強(qiáng)了比特幣網(wǎng)絡(luò)中代幣化的功能。BRC-20 標(biāo)準(zhǔn)在不斷發(fā)展的同時(shí)，為開發(fā)人員在比特幣網(wǎng)絡(luò)上創(chuàng)建任意代幣提供了一個(gè)框架，為可編程資產(chǎn)開辟了廣泛可能性。

BRC-20 趨勢

第一個(gè)部署的代幣合約是 $ORDI 代幣，每個(gè)鑄幣限量 1K 枚代幣，最大供應(yīng)量為 2100 萬枚（向比特幣最大供應(yīng)量致敬）。在不到一天的時(shí)間內(nèi)，所有 2100 萬 ORDI 美元代幣都已鑄造完畢，其他代幣也很快出現(xiàn)。根據(jù) Brc-20.io 的數(shù)據(jù)，$ORDI 一直是估值最高的 BRC-20 的領(lǐng)頭羊，截至發(fā)稿，市值已達(dá) 14 億美元。從 5 月 9 日到 11 日，BRC-20 的大幅下跌告終，從 9.9 億美元跌至 3.79 億美元，跌幅達(dá) 62%。

BRC-20 市場深受 ORDI 代幣市值的影響，ORDI 代幣占交易量的 80% 以上。ORDI 代幣在該市場中的重要性意味著價(jià)格波動(dòng)會(huì)直接影響 BRC-20 代幣的市值。

無論推動(dòng) BRC-20 代幣波動(dòng)的因素是什么，數(shù)據(jù)顯示，圍繞此類資產(chǎn)申購的生態(tài)系統(tǒng)仍然強(qiáng)勁，在 2023 年 5 月至 7 月期間相對(duì)平靜之后，活動(dòng)量有所上升，在 2023 年 9 月底至 2023 年 10 月底期間的低谷之后，近期活動(dòng)量激增。值得注意的是，BRC-20 代幣的認(rèn)購數(shù)量在 2023 年 11 月達(dá)到歷史新高，共鑄造超過 492000 枚代幣。

主要發(fā)現(xiàn)

區(qū)塊鏈技術(shù)的創(chuàng)新應(yīng)用：Ordinals 協(xié)議利用 Taproot 升級(jí)技術(shù)，將豐富的數(shù)據(jù)嵌入比特幣區(qū)塊鏈，從而使比特幣能夠支持的資產(chǎn)種類更加多樣化。

增強(qiáng)市場潛力：Ordinals 吸引了新用戶和市場需求，展示了比特幣區(qū)塊鏈的擴(kuò)展能力。這包括創(chuàng)造獨(dú)特的數(shù)字資產(chǎn)，激發(fā)人們對(duì)比特幣數(shù)字收藏品和藝術(shù)品的興趣，并推動(dòng)對(duì)區(qū)塊空間需求的增加。

遞歸 Ordinals 的出現(xiàn)：遞歸 Ordinals 的引入標(biāo)志著一項(xiàng)重大進(jìn)步，使復(fù)雜的軟件操作成為可能，并規(guī)避了標(biāo)準(zhǔn) Ordinals 所規(guī)定的 4MB 標(biāo)準(zhǔn)限制。這為更復(fù)雜的數(shù)據(jù)源互連、提高存儲(chǔ)效率和降低交易成本提供了可能。

DeFi 架構(gòu)的潛力：遞歸 Ordinals 為基于比特幣的復(fù)雜 DeFi 架構(gòu)鋪平了道路。它們超越了簡單的文件串聯(lián)，允許創(chuàng)建需要復(fù)雜邏輯和算法的去中心化平臺(tái)。

未來發(fā)展和影響

展望未來，Ordinals 和遞歸 Ordinals 可能會(huì)繼續(xù)影響比特幣生態(tài)系統(tǒng)。直接在鏈上托管大量文件（如應(yīng)用程序或視頻游戲）的潛力為眾多創(chuàng)新用例提供可能。隨著開發(fā)者探索在比特幣上整合以太坊虛擬機(jī)和 Solidity 等復(fù)雜結(jié)構(gòu)的潛力，生態(tài)系統(tǒng)中的極繁主義運(yùn)動(dòng)可能會(huì)發(fā)生變化。

然而，這種演變并非沒有挑戰(zhàn)。關(guān)于編號(hào)模式的爭議，以及在維護(hù)和提交協(xié)議設(shè)置變更時(shí)的中心化問題，都凸顯了創(chuàng)新與堅(jiān)持去中心化原則之間的微妙平衡，而這正是比特幣以及類似網(wǎng)絡(luò)賴以生存的基礎(chǔ)。

此外，Ordinals 對(duì)交易費(fèi)用、區(qū)塊空間利用率和比特幣區(qū)塊鏈整體可擴(kuò)展性的影響仍是一個(gè)持續(xù)討論的話題。隨著 Ordinals 市場的成熟和更多平臺(tái)的出現(xiàn)，我們可能會(huì)更清楚地看到這些數(shù)字藝術(shù)品中的新成員如何與更廣泛的比特幣生態(tài)系統(tǒng)以及相互連接的 Web3 平臺(tái)進(jìn)行整合。

因此，雖然 Ordinals 和遞歸 Ordinals 的全部潛力和長期影響尚未展現(xiàn)，但這些新的創(chuàng)新代表了比特幣發(fā)展的一個(gè)里程碑。隨著生態(tài)系統(tǒng)的不斷變化和適應(yīng)，我們可以期待看到進(jìn)一步的發(fā)展，繼續(xù)利用 Ordinals 的獨(dú)特功能，并有可能重塑區(qū)塊鏈技術(shù)和數(shù)字資產(chǎn)的格局。

Taproot Assets：讓比特幣成為一個(gè)多資產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)

10 月中旬，閃電實(shí)驗(yàn)室（Lightning Labs）發(fā)布了「Taproot Assets」的 Alpha 版本，這是一個(gè)允許在比特幣區(qū)塊鏈上發(fā)行和管理任意資產(chǎn)的元協(xié)議。通過 Taproot Assets，可以創(chuàng)建可互換和不可互換的代幣，資產(chǎn)的元數(shù)據(jù)存儲(chǔ)在現(xiàn)有的 UTXO 中。有了 Taproot v0.3，構(gòu)建者就擁有了使比特幣成為多資產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)的所有基礎(chǔ)工具。

Taproot Assets 本身集成了閃電網(wǎng)絡(luò)（Lightning Network），使這些任意資產(chǎn)的交易成本更低、速度更快。閃電實(shí)驗(yàn)室業(yè)務(wù)開發(fā)主管 Ryan Gentry 說，這將開啟比特幣的新時(shí)代，「無數(shù)全球貨幣發(fā)行為 Taproot 資產(chǎn)，全球外匯交易通過閃電網(wǎng)絡(luò)即時(shí)結(jié)算?！?/p>

但這會(huì)對(duì)比特幣產(chǎn)生什么影響呢？與往常一樣，支持者和擔(dān)憂者之間存在著巨大的分歧。是否會(huì)出現(xiàn)類似于我們在 Ordinals 和 BRC-20s 上看到的手續(xù)費(fèi)激增？隨著各種資產(chǎn)被引入比特幣網(wǎng)絡(luò)，這是否會(huì)給閃電網(wǎng)絡(luò)帶來一些監(jiān)管審查？

Taproot 資產(chǎn)協(xié)議（TAP）的幕后故事

Taproot Assets 是一個(gè)由 Taproot 驅(qū)動(dòng)的協(xié)議，依賴于 Taproot 升級(jí)到網(wǎng)絡(luò)后的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)方式，就像 BRC-20s 一樣。然而，與 BRC-20s 和比特幣上的其他可替代代幣協(xié)議（如 RBG）相比，Taproot Assets 依賴于「universes」來跟蹤代幣所有權(quán)信息。下文將進(jìn)一步闡述「universes」的概念。

創(chuàng)建 Taproot 資產(chǎn)的過程是技術(shù)性的，但簡而言之，一個(gè)專門的 Merkle Sum（被稱為默克爾、稀疏默克爾樹（MS-SMT））和 Taptweak 被用來創(chuàng)建資產(chǎn)的信息。創(chuàng)建過程中的三個(gè)重要元素是用于鑄造資產(chǎn)的出點(diǎn)、鑄造選擇的資產(chǎn)標(biāo)簽（例如品牌名稱的哈希值）以及與資產(chǎn)相關(guān)的元信息 -- 鏈接、圖像或文檔。

這些信息存儲(chǔ)在一個(gè) 32 位資產(chǎn) ID 中，UTXO 是新創(chuàng)建資產(chǎn)的唯一標(biāo)識(shí)符：

asset_id = sha256(genesis_outpoint || asset_tag || asset_meta)

交易 Taproot 資產(chǎn)

一旦創(chuàng)建，Taproot 資產(chǎn)就可以在比特幣區(qū)塊鏈上或直接通過閃電網(wǎng)絡(luò)上的通道進(jìn)行轉(zhuǎn)移。與比特幣區(qū)塊鏈上的其他可替代代幣相比，Taproot Assets 通過在單個(gè)鏈上交易中實(shí)現(xiàn)多個(gè)資產(chǎn)操作（鑄幣、發(fā)送、接收）來提高鏈的效率，從而減少擁堵和費(fèi)用。這與 BRC-20 相反，BRC-20 也能實(shí)現(xiàn)任意資產(chǎn)創(chuàng)建，但會(huì)嚴(yán)重?fù)矶卤忍貛啪W(wǎng)絡(luò)并導(dǎo)致費(fèi)用激增（在最初的 Ordinals 狂潮中，費(fèi)用最高達(dá)到 30 美元）。

盡管資產(chǎn)是在比特幣區(qū)塊鏈上發(fā)行的，但連接到 LN 以受益于更低的交易成本和更快的交易速度，將為資產(chǎn)帶來更多效用。未來，直接部署到閃電通道也將成為可能。

從高層次來看，在 LN 上與 Taproot 資產(chǎn)進(jìn)行交易是微不足道的；無需選擇加入這些支付的路由通道。比特幣可以為以各種資產(chǎn)計(jì)價(jià)的支付提供流動(dòng)性。因此，路由節(jié)點(diǎn)運(yùn)營商有動(dòng)力幫助 Taproot 資產(chǎn)進(jìn)行路由，以賺取更多路由費(fèi)（以比特幣支付）。

下面的示例展示了一種情況，即 L-USD 轉(zhuǎn)賬（閃電網(wǎng)絡(luò)美元，一種 Taproot Asset 穩(wěn)定幣）可以用 BTC 支付，并最終以 Taproot Asset（在本例中為 L-USD）結(jié)算。這得益于邊緣流動(dòng)性：LN 節(jié)點(diǎn)愿意將其價(jià)值交換為 BTC，然后再交換回來，這樣您就可以用 Taproot 資產(chǎn)支付任何 LN 發(fā)票，或通過開具標(biāo)準(zhǔn)閃電發(fā)票接收任何資產(chǎn)。

請注意，中介交易并不路由穩(wěn)定幣本身 -- 無需選擇加入，只要有可用的 BTC 流動(dòng)性，交易就可以被路由。最終以 Taproot 資產(chǎn)結(jié)算的發(fā)票可以用 BTC 或任何其他資產(chǎn)支付，擁有 Taproot 資產(chǎn)余額的任何人都可以支付任何閃電發(fā)票。

代幣的托管和所有權(quán)

如上所述，Taproot Assets 的保管和所有權(quán)不同于比特幣上的其他可替代代幣。

Taproot Assets Universe 是資產(chǎn)及其證明存儲(chǔ)庫，本質(zhì)上是特定資產(chǎn)的完整節(jié)點(diǎn)，提供用于驗(yàn)證的歷史數(shù)據(jù)。Universe 將擁有代幣的所有相關(guān)信息，如發(fā)行、最近轉(zhuǎn)賬、數(shù)量等，但這些信息只能由 Universe 操作者」決定是否發(fā)布。因此，與區(qū)塊鏈瀏覽器相比，Taproot Universe 更加私密。

Pocket Universe 是一種集體存儲(chǔ) Taproot Assets 和使用 TAP（Taproot Assets 協(xié)議）的方式，無需放棄資產(chǎn)所有權(quán)。Pocket Universe 控制著 UTXO 的 Taproot 密鑰，但不控制該 UTXO 中持有的（可能是多個(gè)）Taproot Assets 的密鑰。資產(chǎn)持有者可以使用 Pocket Universe 高效地批量交易。

Taproot 資產(chǎn)的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)

一般來說，我們可以看看 Taproot Assets 如何對(duì)比特幣有利，并了解升級(jí)的一些利弊。

The Numbers

Taproot Assets 目前在比特幣上的交易和價(jià)值數(shù)據(jù)很少。雖然網(wǎng)絡(luò)上已有近 65000 個(gè)獨(dú)特的資產(chǎn)鑄幣廠，但該協(xié)議還處于最初的實(shí)施階段，因此這些鑄幣廠在很大程度上都是試驗(yàn)性的。

鑒于我們今年看到的 BRC-20 的爆炸式增長，關(guān)注 Taproot Assets 是否能找到類似的需求將是一件有趣的事情。一旦支持直接部署到閃電通道，我們希望看到更多的活動(dòng)和使用 TAP。

為什么要在比特幣上使用 Taproot Assets：這有必要嗎？

上面的一切聽起來都很美好，但這如何解決比特幣中的問題呢？目前，在比特幣上交換任意資產(chǎn)的價(jià)格昂貴，正如 BRC-20s 所示。人們需要在比特幣區(qū)塊鏈上以安全、無需信任的方式交易非 BTC 資產(chǎn)，DeFi 和不同區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)作為多資產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)蓬勃發(fā)展的事實(shí)就證明了這一點(diǎn)。

將 Taproot Assets 引入閃電網(wǎng)絡(luò)，將比特幣作為全球支付網(wǎng)絡(luò)的愿景變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)。想象一下，一個(gè)實(shí)體創(chuàng)建了一種新型穩(wěn)定資產(chǎn) L-USD，并托管 100 萬美元 USDC。如果您擁有 L-USD 代幣，您就可以在一次交易中將 BTC 和 L-USD 發(fā)送到閃電網(wǎng)絡(luò)，并以最低的成本、最快的速度開始交易和交換您的 L-USD 資產(chǎn)。得益于 Taproot Assets，在其他網(wǎng)絡(luò)上已處理數(shù)十億交易量的任何 DeFi 式交易，現(xiàn)在都可以在閃電網(wǎng)絡(luò)上實(shí)現(xiàn)。

不管您是現(xiàn)貨 BTC 的持有者還是 DeFi 的忠實(shí)用戶，比特幣都將通過 TAP 擴(kuò)展其用途，而隨著用途的擴(kuò)展，新的用戶和需求也將涌入網(wǎng)絡(luò)。歸根結(jié)底：比特幣需要建立一個(gè)公平、便捷、無偏見的金融體系，而 TAP 就是朝著這個(gè)方向邁出的重要一步。

面向消費(fèi)者的比特幣應(yīng)用

消費(fèi)者應(yīng)用程序是加密貨幣新人最重要的入門工具之一。中心化交易所是購買資產(chǎn)的切入點(diǎn)，但大多數(shù)用戶最終都會(huì)使用面向消費(fèi)者的應(yīng)用程序。無論你對(duì)「比特幣就是貨幣」的看法如何，毫無疑問，消費(fèi)者應(yīng)用在將比特幣融入我們的生活方面發(fā)揮著重要作用。通過手機(jī)進(jìn)行比特幣儲(chǔ)蓄、購買和交易的簡單方式，是提高比特幣作為資產(chǎn)和貨幣形式的采用率的必經(jīng)之路。

2023 年，人們對(duì) BTC 各種用途的興趣大量增加。從獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃到金融服務(wù)，這些應(yīng)用不僅僅是功能性的，也是比特幣融入日常生活方式的重要轉(zhuǎn)變。金融服務(wù)正在鞏固比特幣作為實(shí)用儲(chǔ)蓄工具的地位。游戲平臺(tái)正在創(chuàng)新性地融入比特幣，將游戲轉(zhuǎn)化為獲取比特幣的機(jī)會(huì)。注重隱私的錢包強(qiáng)調(diào)了數(shù)字空間安全和匿名的重要性。

這些應(yīng)用程序中的每一個(gè)都為比特幣的發(fā)展做出了貢獻(xiàn) -- 一個(gè)關(guān)于實(shí)用性、多樣性和以用戶為中心的創(chuàng)新的故事。他們正在利用比特幣的功能，積極擴(kuò)大其吸引力和使用范圍，讓更多人可以使用比特幣。

這些消費(fèi)應(yīng)用程序大致可分為以下幾類，每一類都代表了比特幣在數(shù)字世界中日益增長的影響力和多功能性的一個(gè)獨(dú)特方面。本文試圖深入探討這些類別，揭示它們?nèi)绾未龠M(jìn)比特幣在全球范圍內(nèi)的應(yīng)用，如何應(yīng)對(duì)各自不同的挑戰(zhàn)，以及如何共同推動(dòng)比特幣在互聯(lián)數(shù)字時(shí)代的發(fā)展。

比特幣獎(jiǎng)勵(lì)與現(xiàn)金返還

Thesis 的投資組合公司之一 Fold 為用戶提供了一種簡單的方式，即使用返現(xiàn)借記卡在日常消費(fèi)中購買和賺取比特幣。盡管該領(lǐng)域存在眾多競爭對(duì)手，但從費(fèi)用和利差來看，F(xiàn)old 是購買比特幣最便宜的地方，這些費(fèi)用和利差甚至還考慮了 Coinbase。

該產(chǎn)品在 2023 年進(jìn)行幾次重要更新：

新功能：引入「四舍五入」比特幣購買功能，允許用戶將購買的比特幣四舍五入到最接近的美元，并可從 Fold 即時(shí)提現(xiàn)到冷錢包。

增強(qiáng)游戲體驗(yàn)：保證 Spin+ 用戶的每筆消費(fèi)都有 1% 的返還，同時(shí)還有機(jī)會(huì)在新的 Spinwheel 上贏取最多一個(gè)比特幣。

賬戶資金更新：對(duì)即時(shí)借記轉(zhuǎn)賬收取 1.5% 的手續(xù)費(fèi)，即將推出的即時(shí) ACH 轉(zhuǎn)賬手續(xù)費(fèi)更低。

擴(kuò)展比特幣集成：采用比特幣閃電網(wǎng)絡(luò)，加快整個(gè) Fold 生態(tài)系統(tǒng)的交易速度。

Lolli：為在合作零售商處的在線購物提供比特幣獎(jiǎng)勵(lì)。目前有超過 25000 家商店提供符合條件的獎(jiǎng)勵(lì)，該產(chǎn)品已被迅速采用。

擴(kuò)展到零售點(diǎn)：從僅限網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用過渡到在全美 900 多個(gè)零售點(diǎn)提供服務(wù)，顯著擴(kuò)大了用戶覆蓋范圍。

戰(zhàn)略合作伙伴：與阿爾伯森（Albertson）旗下的 Safeway 等大型零售商合作，標(biāo)志著 Lolli 在提供網(wǎng)絡(luò)服務(wù)同時(shí)向零售業(yè)拓展。

用戶獎(jiǎng)勵(lì)：用戶購買比特幣可獲得 3-5% 回報(bào)，這與將比特幣融入日常生活并使其大眾化的使命不謀而合。

多元化用戶群體：約 40% 的 Lolli 用戶是購買加密貨幣的新手，這表明它在向更廣泛的受眾介紹比特幣方面發(fā)揮了作用。

SatsBack：一個(gè)為在各種網(wǎng)絡(luò)商店購物的用戶提供比特幣獎(jiǎng)勵(lì)的平臺(tái)。

推出 Satsback v2：重新推出新版本，通過閃電網(wǎng)絡(luò)連接到 10000 家提供比特幣現(xiàn)金返還的在線商店，并推出瀏覽器擴(kuò)展功能，以增強(qiáng)購物體驗(yàn)。

專注歐洲市場：瞄準(zhǔn)特定的歐洲市場，包括荷蘭、德國、波蘭、英國、法國和比利時(shí)，同時(shí)降低初學(xué)者進(jìn)入比特幣生態(tài)系統(tǒng)的門檻。

與主要品牌建立聯(lián)系：與 Booking 和 Nike 等知名品牌合作。

使用比特幣購物和服務(wù)

Bitrefill：允許用戶使用 BTC 購買禮品卡、手機(jī)充值和日常消費(fèi)。

2023 年擴(kuò)張：瑞典初創(chuàng)公司 Bitrefill 于 2023 年將其服務(wù)擴(kuò)展到美國。該公司以向加密貨幣用戶提供禮品卡和手機(jī)充值而聞名，并推出了一項(xiàng)名為「支付賬單」的新服務(wù)。

支付賬單功能：這項(xiàng)服務(wù)允許用戶使用比特幣、以太坊、萊特幣、Dogecoin、DASH 和 Tether (USDT) 等加密貨幣支付各種賬單，包括信用卡、公用事業(yè)、汽車貸款、醫(yī)療保健、抵押貸款、社會(huì)保障、財(cái)產(chǎn)稅，甚至殯葬服務(wù)。

增長與合作：「支付賬單」最初是在比特幣成為薩爾瓦多法定貨幣后在該國推出的，目前發(fā)展迅速。Bitrefill 與受監(jiān)管的支付平臺(tái) Arcus Financial 合作，在美國推出了自己的產(chǎn)品。

OpenBazaar：一個(gè)去中心化的市場，用戶可以用比特幣直接買賣商品和服務(wù)。

2023 年復(fù)興：由于資金問題，OpenBazaar 在 2020 年關(guān)閉后，宣布在 2023 年卷土重來。該去中心化市場平臺(tái)之前以允許用戶直接使用比特幣買賣商品和服務(wù)而聞名，目前正在重建中。

更新與開發(fā)：OpenBazaar 的網(wǎng)站顯示即將推出「Openbazaar 3.0」。該平臺(tái)的首席執(zhí)行官布萊恩 - 霍夫曼（Brian Hoffman）一直在用 Rust 編程語言開發(fā) OpenBazaar 的新實(shí)施方案，該語言在比特幣社區(qū)越來越受歡迎。

專注于比特幣的金融服務(wù)

River Financial：一家專注于比特幣的金融服務(wù)公司，提供比特幣買賣和投資管理服務(wù)。

重大融資：在金沙江資本（Kingsway Capital）和彼得 - 蒂爾（Peter Thiel）的支持下，該公司在 B 輪融資中獲得 3500 萬美元資金，這表明其強(qiáng)勁的增長勢頭和對(duì)其服務(wù)的信心。

River Lightning 集成：推出 API，更方便地訪問閃電網(wǎng)絡(luò)，提高比特幣交易效率。

綜合服務(wù)：

• 比特幣專用交易所：專注于提高安全性和易用性。
• 安全性：采用離線冷存儲(chǔ)和 2FA 技術(shù)，使用軍用級(jí)技術(shù)。
• 私人客戶服務(wù)：為大額比特幣交易提供個(gè)性化幫助。
• River Mining：提供比特幣挖礦硬件購買和托管服務(wù)。
• 定投比特幣：免收費(fèi)用的自動(dòng)比特幣投資選擇。
• 應(yīng)用程序可訪問性：用于管理比特幣購買和挖礦的 iOS 應(yīng)用程序；尚無 Android 應(yīng)用程序。
• 地區(qū)可用性：在美國 48 個(gè)州運(yùn)營，不包括內(nèi)華達(dá)州和紐約州。

Swan Bitcoin：專注于比特幣儲(chǔ)蓄計(jì)劃，允許用戶自動(dòng)定期購買比特幣。

德克薩斯州的業(yè)務(wù)變化：由于監(jiān)管的原因，暫時(shí)停止比特幣購買，計(jì)劃在 2024 年第一季度恢復(fù)。托管人過渡：轉(zhuǎn)至 BitGo Trust Company 與 Fortress Trust，以改善客戶資產(chǎn)管理。

Strike：一款金融應(yīng)用程序，允許用戶在全球范圍內(nèi)發(fā)送和接收匯款，并可將付款轉(zhuǎn)換為比特幣。

全球擴(kuò)張：將服務(wù)擴(kuò)展到 65 個(gè)國家，覆蓋全球約 30 億人口。

增強(qiáng)的應(yīng)用程序功能：

• 支持 USDT：集成支持 USDT (Tether)【52?source】。
• 閃電錢包功能：支持通過美元等價(jià)渠道進(jìn)行比特幣交易。

比特幣游戲和娛樂

Zebedee：提供比特幣游戲平臺(tái)，使玩家能夠通過游戲中的活動(dòng)賺取比特幣。

2023 年的發(fā)展：Zebedee 在其應(yīng)用程序中推出了一項(xiàng)重要功能，允許用戶使用比特幣閃電網(wǎng)絡(luò)以最低成本向菲律賓和巴西等多個(gè)司法管轄區(qū)即時(shí)匯款。該功能將 Zebedee 賬戶與 Pouch 和 Bipa 等比特幣支付公司連接起來，增強(qiáng)了游戲和支付體驗(yàn)。

開源比特幣計(jì)劃：此外，Zebedee 還發(fā)起了「No Big Deal」（NBD）非營利組織，旨在推動(dòng)開源比特幣的發(fā)展。NBD 啟動(dòng)的幾個(gè)項(xiàng)目涉及閃電網(wǎng)絡(luò)（Lightning Network）上的托管通道，以促進(jìn)更快、更便宜的比特幣交易。

聚焦隱私和安全

Wasabi Wallet：注重隱私的比特幣錢包，采用 CoinJoin 實(shí)現(xiàn)交易匿名化。

最新發(fā)展：

2.0.4 版本發(fā)布：Wasabi Wallet 發(fā)布了 2.0.4 版本，其中包含了備受歡迎的功能和性能優(yōu)化。這些增強(qiáng)功能顯著加快了錢包加載時(shí)間，并解決了卡在內(nèi)存池中的交易問題，使注重隱私的比特幣用戶受益匪淺。

重新引入代幣控制：今年早些時(shí)候發(fā)布的 2.0.3 版重新引入了「代幣控制」功能。該更新提供了對(duì)錢包智能幣選擇算法的可選洞察和控制，增強(qiáng)了用戶對(duì)發(fā)送交易的控制。

Samourai 錢包：另一款隱私增強(qiáng)型比特幣錢包，提供強(qiáng)大的安全功能。

主要更新：

• Sentinel 更新 v5.0.0：這一重大更新對(duì) Sentinel 進(jìn)行了全面的重新設(shè)計(jì)和改造，提供了一種全新的交互和管理公鑰的方式。
• 錢包更新 0.99.98i：該更新為 Sentinel 手表專用應(yīng)用程序更新奠定了基礎(chǔ)，并引入了多項(xiàng)新功能，標(biāo)志著錢包的發(fā)展邁出重要一步。
• Dojo 1.21.0 發(fā)布：該版本包含多項(xiàng)更新，包括對(duì) Tor、BTC-RPC Explorer、MariaDB、Fulcrum 和 Nginx 的改進(jìn)，以及一項(xiàng)新功能的引入。
• 錢包更新 0.99.98h：此次更新主要針對(duì)一系列穩(wěn)定性改進(jìn)和錯(cuò)誤修復(fù)，還為錢包帶來了新工具和增強(qiáng)功能，進(jìn)一步加強(qiáng)了錢包的安全性和功能性。

為比特幣在全球應(yīng)用做出貢獻(xiàn)

自 2009 年誕生以來，比特幣已經(jīng)走過了漫長道路。多年來，各家公司為比特幣的發(fā)展和應(yīng)用做出了貢獻(xiàn)，使其比以往任何時(shí)候都更容易獲得、更實(shí)用、用途更廣泛。

Fold、Lolli 和 Bitrefill 等應(yīng)用程序正在使比特幣的使用民主化，讓普通消費(fèi)者更容易獲得和使用比特幣。通過為購物和購買禮品卡等普通活動(dòng)提供比特幣獎(jiǎng)勵(lì)，它們將比特幣融入日常生活，鼓勵(lì)那些通常不會(huì)接觸加密貨幣的人們更廣泛地采用比特幣。

River Financial、Swan Bitcoin 和 Strike 等公司將比特幣從投機(jī)性投資轉(zhuǎn)變?yōu)閷?shí)用的金融工具，從而擴(kuò)大了比特幣的金融用途。它們?yōu)楸忍貛诺亩ㄆ谕顿Y、全球轉(zhuǎn)賬甚至賬單支付提供了平臺(tái)，展示了比特幣作為資產(chǎn)和貨幣的多功能性。

Lightnite 和 Zebedee 是將比特幣融入游戲行業(yè)的先驅(qū)。通過讓玩家在游戲中賺取比特幣，它們?yōu)楸忍貛诺墨@取開辟了一條新途徑，并將比特幣帶入了一個(gè)流行且快速增長的行業(yè)，吸引了更多年輕、精通技術(shù)的受眾。

Wasabi 和 Samourai 等注重隱私的錢包增強(qiáng)了比特幣的隱私和安全功能。它們通過提供強(qiáng)大的隱私功能，使比特幣對(duì)優(yōu)先考慮數(shù)據(jù)保護(hù)和匿名性的用戶更安全、更有吸引力。

Tippin.me 利用比特幣的閃電網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)小額即時(shí)支付，為小額交易和小費(fèi)提供便利。這展示了比特幣在交易規(guī)模上的靈活性，并鼓勵(lì)在新的創(chuàng)新環(huán)境中使用比特幣，比如在線內(nèi)容創(chuàng)作和社交媒體。

迎接挑戰(zhàn)：未來之路

隨著 Fold 和 Bitrefill 等新型應(yīng)用的發(fā)展，它們面臨著可擴(kuò)展性和網(wǎng)絡(luò)擁堵等現(xiàn)實(shí)障礙。這些挑戰(zhàn)可能導(dǎo)致交易速度減慢，高峰期費(fèi)用增加，影響整體用戶體驗(yàn)。

對(duì)于 River Financial 和 Strike 等金融服務(wù)機(jī)構(gòu)而言，不斷變化的監(jiān)管環(huán)境也帶來了復(fù)雜性。保持合規(guī)并適應(yīng)新規(guī)則是一項(xiàng)持續(xù)的挑戰(zhàn)，可能會(huì)嚴(yán)重影響其運(yùn)營和發(fā)展。

游戲平臺(tái) Lightnite 和 Zebedee 在將比特幣融入游戲行業(yè)方面走在了前列。它們面臨的挑戰(zhàn)是如何吸引傳統(tǒng)游戲玩家加入這種新模式，這需要?jiǎng)?chuàng)新的游戲體驗(yàn)和關(guān)于比特幣在游戲中的作用的有效教育。

Wasabi 和 Samourai 等注重隱私的錢包一直在努力應(yīng)對(duì)不斷變化的網(wǎng)絡(luò)威脅。在數(shù)據(jù)保護(hù)至關(guān)重要的今天，它們持續(xù)致力于維護(hù)高水平的安全性和隱私性至關(guān)重要。

最后，比特幣固有的不穩(wěn)定性給依賴其穩(wěn)定性進(jìn)行交易和獎(jiǎng)勵(lì)的應(yīng)用程序帶來了獨(dú)特的挑戰(zhàn)。比特幣價(jià)格的波動(dòng)會(huì)影響用戶對(duì)獎(jiǎng)勵(lì)價(jià)值的感知，并影響用戶對(duì)這些應(yīng)用程序的信任和長期使用。

Fold：比特幣獎(jiǎng)勵(lì)和用戶采用案例研究

用戶參與和增長

Fold 在比特幣獎(jiǎng)勵(lì)領(lǐng)域的發(fā)展歷程以用戶的快速采用和廣泛參與為標(biāo)志。隨著該平臺(tái)接近 100 萬用戶這一重要里程碑，它凸顯了人們對(duì)加密貨幣獎(jiǎng)勵(lì)的蓬勃興趣和比特幣經(jīng)濟(jì)的增長。在最初階段，超過 25 萬人踴躍加入了等待名單。此外，有 20000 名用戶提前采用了 Fold Card 計(jì)劃，這表明消費(fèi)者愿意使用新的金融產(chǎn)品，尤其是那些提供比特幣創(chuàng)新獎(jiǎng)勵(lì)的產(chǎn)品。

交易量和比特幣獎(jiǎng)勵(lì)

自 2020 年 11 月推出以來，F(xiàn)old 交易量一直居高不下，平臺(tái)上的交易額接近 15 億美元。這一可觀的數(shù)字表明用戶對(duì) Fold 在金融交易和比特幣投資方面的信任和依賴。該平臺(tái)在交易量上的成功強(qiáng)烈地表明了比特幣在日常金融交易中的日益規(guī)范化。

此外，用戶通過該應(yīng)用程序總共賺取了 650 多億聰，這也證明了該應(yīng)用程序在促進(jìn)比特幣 Stacking 方面的有效性。比特幣的獎(jiǎng)勵(lì)結(jié)構(gòu)為用戶提供 1% 至 20% 的購物回報(bào)，這不僅激勵(lì)了用戶使用比特幣，還使比特幣在與傳統(tǒng)支付方式的競爭中處于有利地位。這種獎(jiǎng)勵(lì)性的用戶體驗(yàn)對(duì)于推動(dòng)比特幣在常規(guī)交易中的應(yīng)用至關(guān)重要，使比特幣成為一種有吸引力的傳統(tǒng)貨幣替代品。

比特幣采用的意義

用戶數(shù)量的快速增長和高交易量表明，在日常交易中接受比特幣的消費(fèi)行為正在發(fā)生轉(zhuǎn)變。這種采用并不局限于經(jīng)驗(yàn)豐富的加密貨幣愛好者，而是擴(kuò)展到了更廣泛的受眾，這表明比特幣有可能成為金融體系中更加完整的一部分。

總之，F(xiàn)old 的流行只是比特幣應(yīng)用大趨勢的一個(gè)縮影，它體現(xiàn)了創(chuàng)新平臺(tái)如何利用加密貨幣的獨(dú)特性來提供新穎的解決方案和獎(jiǎng)勵(lì)，從而推動(dòng)數(shù)字貨幣被更廣泛地接受并融入日常生活。

跨鏈 BTC：讓比特幣資產(chǎn)超越比特幣網(wǎng)絡(luò)

質(zhì)押比特幣 / 比特幣收益率

過去幾年中最大的加密貨幣趨勢之一就是質(zhì)押資產(chǎn)的激增。這一概念最初出現(xiàn)在 Peeroin 等權(quán)益證明區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中，后來在加密貨幣中擴(kuò)散開來，并在 DeFi 中流行開來，用戶可以通過質(zhì)押資產(chǎn)獲得一定比例的費(fèi)用分配、代幣發(fā)行等。

這種以質(zhì)押換取額外收益的概念已經(jīng)深入人心，以至于許多加密貨幣市場參與者難以接受任何不能為他們帶來收益的東西。雖然這種收益概念導(dǎo)致了許多不可持續(xù)的協(xié)議設(shè)計(jì)，并要求放棄資產(chǎn)托管，但目前正在構(gòu)建具體的解決方案，以安全和符合道德規(guī)范的方式為 BTC 帶來收益。

Babylon 正在創(chuàng)造一種方法，使 BTC 能夠幫助確保各種 PoS 鏈的安全，而不需要 BTC 進(jìn)行橋接，但仍能為 PoS 鏈提供削減擔(dān)保。具體做法是通過遠(yuǎn)程質(zhì)押，將質(zhì)押的比特幣鎖倉在比特幣鏈上的合約中，當(dāng)消費(fèi)者 PoS 鏈上出現(xiàn)違反協(xié)議的情況時(shí)，就會(huì)對(duì)質(zhì)押的比特幣進(jìn)行削減，類似于以太坊的特征層（EigenLayer）或 Cosmos 的網(wǎng)狀安全等共享安全解決方案。

由于比特幣不具備智能合約功能，Babylon 可以通過先進(jìn)的密碼學(xué)、共識(shí)協(xié)議創(chuàng)新和比特幣腳本語言的優(yōu)化使用，創(chuàng)建一個(gè)遠(yuǎn)程質(zhì)押環(huán)境。

Babylon 的主要功能有：

比特幣時(shí)間戳有助于使 PoS 鏈與比特幣網(wǎng)絡(luò)同步，并能快速解鎖被質(zhì)押的比特幣。

可提取的一次性簽名（EOTS）允許在出現(xiàn)惡意質(zhì)押者的情況下削減已抵押的比特幣。

在比特幣上進(jìn)行原生 BTC 質(zhì)押以確保其他 PoS 鏈安全的概念很有價(jià)值，原因有很多。首先，比特幣網(wǎng)絡(luò)中的 BTC 質(zhì)押功能是完全孤立的。這不僅消除了 BTC 的橋接風(fēng)險(xiǎn)（通常涉及托管人和其他可信第三方），而且還維持了比特幣網(wǎng)絡(luò)內(nèi)的需求，有助于提高支付給網(wǎng)絡(luò)礦工的費(fèi)用。當(dāng)然，這也為 BTC 帶來了新的盈利方式，提高了其作為資產(chǎn)和價(jià)值存儲(chǔ)的可行性。最后，從比特幣繼承安全性的 PoS 鏈也受益于世界上最有價(jià)值的去中心化加密貨幣。例如，幫助確保 Cosmos 網(wǎng)絡(luò)安全的 ATOM 市值約為 30 億美元。這意味著只需要 3.5% 的 BTC 質(zhì)押，就能確保 Cosmos 網(wǎng)絡(luò)的經(jīng)濟(jì)安全性翻倍。由于 PoS 鏈的市值都比比特幣低得多，增加的經(jīng)濟(jì)安全性對(duì)于 Babylon 和原生 BTC 質(zhì)押來說是一個(gè)巨大的增值。

Bitcoin Wrappers：

為了在各種 DeFi 生態(tài)系統(tǒng)中推廣 BTC，我們看到 BTC Wrappers 的形式越來越流行。每種 Wrappers 的架構(gòu)都大不相同，但基本前提都是將 BTC 鎖倉 / 存儲(chǔ)在一個(gè)地方，然后在其他地方鑄造。這有助于將比特幣區(qū)塊鏈上的財(cái)富轉(zhuǎn)移到不同的生態(tài)系統(tǒng)中，用于各種用途。下面，我們將介紹一些當(dāng)今流行的 Wrappers 選項(xiàng)。

Avalanche 的 BTC.b

BTC.b 是比特幣 Avalanche 生態(tài)系統(tǒng)中的 ERC-20 代表，具體來說，它位于 Avalanche C 鏈上，而 Avalanche C 鏈?zhǔn)?Avalanche 區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)的一個(gè)方面，專門用于運(yùn)行 EVM 兼容的智能合約。

Avalanche 橋采用了一種高度安全的 C 鏈方法，包括將主密鑰分成若干部分，并在 8 個(gè)橋節(jié)點(diǎn)之間進(jìn)行分配。這些節(jié)點(diǎn)使用安全通信來驗(yàn)證身份，并對(duì)各自的密鑰份額進(jìn)行加密，從而確保整個(gè)系統(tǒng)的穩(wěn)健安全。

要在橋接器上封裝比特幣，用戶必須在比特幣網(wǎng)絡(luò)上發(fā)起轉(zhuǎn)賬，將比特幣發(fā)送到 Enclave 控制的指定橋接器地址。一旦交易在比特幣網(wǎng)絡(luò)上得到確認(rèn)，橋接節(jié)點(diǎn)就會(huì)對(duì)其進(jìn)行索引。

Enclave 中的安全硬件處理交易，并通過 SGX 應(yīng)用程序在 Avalanche C 鏈上鑄造等量的 BTC.b，直接代表橋接器中鎖倉的比特幣。

任何時(shí)候，只要用戶想將 BTC.b 轉(zhuǎn)換回 BTC，就可以在 Avalanche C 鏈上發(fā)送一筆交易，燃燒指定數(shù)量的 BTC.b 代幣。橋接節(jié)點(diǎn)會(huì)像封裝一樣對(duì)該交易進(jìn)行索引，Enclave 會(huì)對(duì)其進(jìn)行處理，將等量的原生 BTC 發(fā)送回用戶在比特幣網(wǎng)絡(luò)上的錢包。

市場活動(dòng)反映了對(duì) BTC.b 的需求，截至 2023 年 12 月 4 日，BTC.b 的當(dāng)前市值為 1.524 億美元，24 小時(shí)交易量約為 1420 萬美元。此外，整個(gè) 2023 年 11 月，BTC.b 出現(xiàn)了幾次交易量高峰。

BTC.b 在各種去中心化交易所進(jìn)行交易，如 Uniswap V3 (Arbitrum One)、Dexalot 和 Trader Joe V2.1 (Avalanche)，這些交易所允許用戶將 BTC.b 與其他加密貨幣和穩(wěn)定幣（如 USDC）進(jìn)行交換。

wBTC

wBTC 是 Wrapped 比特幣的簡稱，是以太坊區(qū)塊鏈上代表比特幣的 ERC-20 代幣。它是 BTC 與以太坊鏈接的另一種方式，由橋接過程支持，將 wBTC 和支持它的 BTC 固定成一對(duì)一的配對(duì)，要?jiǎng)?chuàng)建 wBTC，用戶必須將比特幣存入負(fù)責(zé)托管比特幣的指定托管機(jī)構(gòu)。托管人通常是受監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)或遵守金融科技行業(yè)最佳實(shí)踐的實(shí)體，但代表著與中心化機(jī)構(gòu)的接口。由于 wBTC 協(xié)議的這一特點(diǎn)，它并不是以太坊上真正去中心化的 BTC 形式。

托管人在收到用戶的 BTC 后，與授權(quán)鑄造 wBTC 代幣的實(shí)體和商家合作，啟動(dòng) wBTC 的創(chuàng)建工作，這些實(shí)體和商家使用以太坊區(qū)塊鏈上的智能合約，這些合約被配置為以與存入的 BTC 1:1 的比例發(fā)行 wBTC 代幣。

商家同樣也為 wBTC 的 Unwrapping 提供便利，用戶將其希望兌換成 BTC 的 wBTC 發(fā)送給商家，商家與托管人合作，燃燒相應(yīng)的 wBTC 代幣，以便托管人將等量的 BTC 放回用戶的比特幣地址。

系統(tǒng)的真實(shí)性通過定期舉行的第三方公司審計(jì)和分析鏈上數(shù)據(jù)來維護(hù)。

市場活動(dòng)反映了對(duì) wBTC 的需求，市場活動(dòng)顯示當(dāng)前市值約為 67 億美元，截至 2023 年 12 月 4 日，過去 24 小時(shí)的交易量略低于 2.39 億美元。2023 年 10 月 24 日前后，交易量飆升至 6.39 億美元，2023 年 11 月 9 日再次飆升至 5.6 億美元。

Threshold 和 tBTC

由 Threshold 開發(fā)的 tBTC 是以太坊上的比特幣代幣化版本。它旨在使比特幣能夠整合到其他區(qū)塊鏈中，包括以太坊和 Solana。這種整合有助于比特幣參與去中心化金融（DeFi）應(yīng)用。

tBTC 采用去中心化模式運(yùn)行，利用用戶網(wǎng)絡(luò)和智能合約。這種結(jié)構(gòu)使其能夠在沒有集中控制的情況下運(yùn)行，符合比特幣網(wǎng)絡(luò)的去中心化原則。

與其他形式的比特幣 Wrapped 不同，tBTC 具有一個(gè)全面的 SDK，支持將其集成到各種 DeFi 平臺(tái)中。SDK 旨在提高 tBTC 在更廣泛的 DeFi 環(huán)境中的可用性。

tBTC 的設(shè)計(jì)旨在保持用戶的匿名性，無需「了解你的客戶」（KYC）協(xié)議即可運(yùn)行。這種方法保留了用戶隱私和自主權(quán)，符合區(qū)塊鏈技術(shù)的核心原則。

tBTC 已集成到多個(gè)區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中，如以太坊、Solana、Optimism、Arbitrum 和 Polygon。這種互操作性使比特幣持有者可以在不同的區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)中無縫互動(dòng)。

tBTC 推出后，其鎖倉的總價(jià)值（TVL）出現(xiàn)回升，表明其在 DeFi 領(lǐng)域的采用和使用情況。伴隨著 TVL 的增長，tBTC 的持有者數(shù)量全年都呈緩慢而穩(wěn)定的上升趨勢，這清楚地表明了與目前存在的一些產(chǎn)品相比，tBTC 的市場需求和價(jià)值。

Threshold 已建立合作伙伴關(guān)系，以增強(qiáng) tBTC 的跨鏈功能，特別是與 Wormhole 的合作。這些合作擴(kuò)大了 tBTC 在 20 多個(gè)區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)中的影響力。

以下是各種 BTC DeFi 資產(chǎn)的綜合列表，深入探討了這些 BTC Wrapper 之間的具體區(qū)別。值得關(guān)注的是，哪些其他 BTC DeFi 資產(chǎn)可以開始顛覆 wBTC。

比特幣 ETF：機(jī)構(gòu)采用比特幣意味著什么？以及比特幣的監(jiān)管發(fā)展

2023 年是比特幣在美國金融市場具有歷史意義的一年。雖然這一年開始時(shí)，人們對(duì) FTX 暴雷事件感到不愉快與恐懼，但人們越來越有信心，比特幣將繼續(xù)存在，并準(zhǔn)備對(duì)傳統(tǒng)股票市場產(chǎn)生重要影響。

盡管加里 - 根斯勒（Gary Gensler）和美國證券交易委員會(huì)（SEC）對(duì)加密貨幣的監(jiān)管審查一直很猖獗，但比特幣卻一直在茁壯成長?，F(xiàn)在，隨著全球最大的資產(chǎn)管理公司提交了多份 ETF 文件，幾乎可以肯定，比特幣即將獲得批準(zhǔn)，美國證券交易委員會(huì)的打壓已經(jīng)結(jié)束。隨著 GBTC 折扣的縮小和 BTC 資金流入的增加，機(jī)構(gòu)對(duì) BTC 的需求已經(jīng)顯現(xiàn)。但是，除了「機(jī)構(gòu)資金流入」這一概念性敘述之外，這對(duì)比特幣這種資產(chǎn)意味著什么呢？

比特幣最初是作為一種反對(duì)權(quán)力、反對(duì)金融市場控制者的理念而誕生的。它是普通人在任何情況下都可以自由使用的一種方式，無需任何人的許可或監(jiān)督。因此，看到一些關(guān)于 ETF 影響的分歧決定也就不足為奇了。這不是與比特幣的精神背道而馳嗎？為什么我們要慶祝機(jī)構(gòu)持有人民的比特幣？

雖然這一立場是合理的，但重要的是要理解 BTC ETF 的邏輯含義，以及一致接受 BTC 作為可投資資產(chǎn)。隨著 ETF 的推出，BTC 可以實(shí)現(xiàn)多種目的。是的，比特幣的一個(gè)重要價(jià)值主張是數(shù)字化、無國界貨幣。但另一個(gè)可能與 BTC 的數(shù)字貨幣方面完全分離的用途是價(jià)值儲(chǔ)存。有些人想用比特幣來改善他們投資組合的風(fēng)險(xiǎn) / 收益指標(biāo)，或者增加更高的 Beta 風(fēng)險(xiǎn)。ETF 的批準(zhǔn)并不是比特幣原始原則的失敗，而是一種新的敘事方式、新的使用案例的推動(dòng)者。比特幣是千禧一代的黃金，而 ETF 將為美國的任何人打開大門，讓他們可以通過自己的退休賬戶和經(jīng)紀(jì)賬戶獲取比特幣。

目前對(duì) ETF 的需求可以通過股票市場上的金融產(chǎn)品來考察。根據(jù) Galaxy 的研究，機(jī)構(gòu)基金目前持有 84.2 萬枚 BTC（約合 220 億美元）。然而，當(dāng)今的投資產(chǎn)品并不能提供有效的比特幣敞口。以 iShares 比特幣期貨 ETF BITO 為例，與普通 BTC 相比，BITO 的業(yè)績拖累很大。除了跟蹤誤差外，目前的 BTC 產(chǎn)品還存在費(fèi)用高、流動(dòng)性低等缺點(diǎn)。盡管有這些缺點(diǎn)，我們?nèi)匀豢吹綑C(jī)構(gòu)的興趣和投資。

Galaxy 的同一份報(bào)告顯示，根據(jù)經(jīng)紀(jì)商、銀行和注冊投資顧問目前管理的財(cái)富管理資產(chǎn)（還不包括市場規(guī)模為 1500 萬美元的家庭辦公室），潛在市場規(guī)模為 483 萬美元。最近，BTC 的年度資金流量剛剛突破 15 億美元，這意味著只需要 0.003% 的潛在市場，BTC 的年度資金流量就能翻一番。

在「受監(jiān)管的 BTC」市場中，Grayscale 的比特幣信托基金 GBTC 是一個(gè)重要的參與者，該基金在過去的一年中表現(xiàn)出色，從 8 美元上漲了 240%。11 月底，Grayscale 申請對(duì)當(dāng)前的 GBTC 進(jìn)行修改，以提高贖回和創(chuàng)建效率，并更頻繁地收取管理費(fèi)。

比特幣期貨 ETF（iShares BTC futures ETF）的資產(chǎn)管理規(guī)模在 11 月底達(dá)到 ATH（歷史最高價(jià)）。

比特幣崛起為價(jià)值儲(chǔ)存工具

考慮到圍繞現(xiàn)貨 ETF 基金建立的活動(dòng)范圍，人們對(duì)比特幣的看法已經(jīng)從投機(jī)性數(shù)字資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楦苷J(rèn)可的潛在價(jià)值儲(chǔ)存。貝萊德首席執(zhí)行官拉里 - 芬克（Larry Fink）強(qiáng)調(diào)了這一點(diǎn)，他圍繞現(xiàn)貨比特幣 ETF 獲批傳聞的言論表明，在地緣政治和經(jīng)濟(jì)不確定時(shí)期，數(shù)字資產(chǎn)領(lǐng)域?yàn)閭鹘y(tǒng)金融機(jī)構(gòu)提供了「優(yōu)質(zhì)投資機(jī)會(huì)」，這一共識(shí)正在形成。

這種情緒與機(jī)構(gòu)對(duì)比特幣作為現(xiàn)代「數(shù)字黃金」的需求激增，可能反映出投資范式正在發(fā)生轉(zhuǎn)變，即數(shù)字資產(chǎn)越來越被視為多元化投資組合的一部分。事實(shí)上，芬克主張將比特幣作為黃金的替代品來對(duì)沖通脹，他認(rèn)為比特幣已經(jīng)足夠成熟，可以作為避風(fēng)港資產(chǎn)，這進(jìn)一步支持了芬克的觀點(diǎn)。

摩根大通的分析師推測，盡管比特幣的投機(jī)性質(zhì)讓專業(yè)交易員和大宗商品分析師持觀望態(tài)度，但比特幣可能在明年繼續(xù)追隨黃金走高，最高可達(dá) 45000 美元。

摩根大通分析師表示，反過來，銀行危機(jī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的變化繼續(xù)強(qiáng)化比特幣作為傳統(tǒng)金融之外的避難所的地位。在救市和經(jīng)濟(jì)壓力時(shí)期，比特幣的吸引力可以說在某種程度上等同于黃金。

然而，即使散戶和加密原生投資者將比特幣視為數(shù)字黃金等價(jià)物，機(jī)構(gòu)投資者也采取了更為謹(jǐn)慎的態(tài)度，一些投資者選擇減少比特幣作為一種資產(chǎn)類別的風(fēng)險(xiǎn)敞口。因此，盡管比特幣正在獲得越來越多的關(guān)注，但機(jī)構(gòu)領(lǐng)域尚未完全接受比特幣是一種數(shù)字黃金的觀點(diǎn)。

市場影響和監(jiān)管環(huán)境

盡管美國證券交易委員會(huì)歷來謹(jǐn)慎，有 30 多份申請因投資者保護(hù)問題被拒，但人們對(duì)比特幣 ETF 現(xiàn)貨獲得批準(zhǔn)的預(yù)期仍然很高。比特幣 ETF 將為散戶和機(jī)構(gòu)投資者開辟一個(gè)渠道，市場對(duì)比特幣 ETF 的需求仍然很高。Glassnodes 的一項(xiàng)研究表明，對(duì)現(xiàn)貨比特幣 ETF 獲批的預(yù)期促使比特幣資產(chǎn)在 10 月份環(huán)比增長 28%，這一復(fù)蘇在加密資產(chǎn)中普遍蔓延。

與此同時(shí)，本月比特幣可用交易供應(yīng)量收緊，長期持有者占比上升至 76% 的歷史新高，表明超過三分之二的流通供應(yīng)量在至少 5 個(gè)月內(nèi)未進(jìn)行交易。

與建立黃金 ETF 類似，現(xiàn)貨比特幣 ETF 預(yù)計(jì)將導(dǎo)致比特幣價(jià)格大幅升值。然而，值得注意的是，此類工具的市場規(guī)模仍是未知數(shù)。

認(rèn)為 BTC 不會(huì)消失的看漲情緒超越了加密推特的回聲室。來自區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)顯示，11 月是向美國證券交易委員會(huì)提交的文件中提及「比特幣」數(shù)量最多的一個(gè)月，遠(yuǎn)高于以往任何一個(gè)月。

盡管美國國內(nèi)突然看好比特幣，但全球?qū)Ρ忍貛诺谋O(jiān)管方式卻遠(yuǎn)非一致，各國采取的策略各不相同，反映了從熱情接受到徹底禁止的不同范圍。

采取歡迎態(tài)度的司法管轄區(qū)：

薩爾瓦多：開創(chuàng)新的比特幣一體化

2021 年 9 月，薩爾瓦多開創(chuàng)性地將比特幣作為法定貨幣，標(biāo)志著加密貨幣發(fā)展史上的一個(gè)歷史性時(shí)刻。

政府強(qiáng)制要求企業(yè)接受比特幣作為一種支付方式，同時(shí)向公民提供由政府支持的數(shù)字錢包 Chivo，用于進(jìn)行交易。

值得注意的是，薩爾瓦多對(duì)比特幣交易免征資本利得稅，營造了有利于采用加密貨幣的環(huán)境。

美國：不斷變化的監(jiān)管格局

在美國，監(jiān)管正在不斷發(fā)展，證券交易委員會(huì)（SEC）將比特幣視為商品，同時(shí)考慮將其作為證券進(jìn)行監(jiān)管的可能性。

商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）負(fù)責(zé)監(jiān)管比特幣期貨合約，金融犯罪執(zhí)法網(wǎng)絡(luò)（FinCEN）對(duì)加密貨幣交易適用反洗錢（AML）和了解客戶（KYC）法規(guī)。

歐盟：制定統(tǒng)一框架

在歐盟內(nèi)部，歐洲中央銀行（ECB）承認(rèn)比特幣是一種貨幣，并正在積極探索監(jiān)管框架。

目前正在制定加密資產(chǎn)市場（MiCA）法規(guī)，旨在統(tǒng)一歐盟各成員國的加密貨幣監(jiān)管法規(guī)。

采取嚴(yán)格措施的司法轄區(qū)：

中國：強(qiáng)力禁止

2021 年，中國采取果斷立場，禁止金融機(jī)構(gòu)從事比特幣交易。

禁令擴(kuò)大到禁止銀行和金融機(jī)構(gòu)提供加密貨幣服務(wù)，同時(shí)打擊加密貨幣挖礦業(yè)務(wù)。

印度：應(yīng)對(duì)監(jiān)管的不確定性

印度經(jīng)歷了監(jiān)管的不確定性，印度儲(chǔ)備銀行（RBI）對(duì)加密貨幣表示擔(dān)憂，并禁止銀行與加密貨幣打交道。

政府目前正在審議一項(xiàng)加密貨幣法案，該法案可能會(huì)導(dǎo)致一項(xiàng)禁令或建立一個(gè)監(jiān)管框架。

俄羅斯：混合監(jiān)管格局

俄羅斯采取了混合監(jiān)管的方式，承認(rèn)加密貨幣為非法貨幣，但允許持有和交易。

挖礦和交易活動(dòng)均需向當(dāng)局登記，該國對(duì)未來可能采取的監(jiān)管措施持開放態(tài)度。

各國和各轄區(qū)對(duì)比特幣的監(jiān)管方式存在差異，這凸顯了與全球普遍采用比特幣資產(chǎn)和去中心化加密貨幣相關(guān)的內(nèi)在復(fù)雜性和挑戰(zhàn)。缺乏統(tǒng)一、標(biāo)準(zhǔn)化的監(jiān)管框架給用戶和在加密貨幣領(lǐng)域運(yùn)營的企業(yè)帶來了不確定性，阻礙了建立一個(gè)有凝聚力和一體化的全球金融體系的可能性。

這種對(duì)比特幣的不同待遇可能會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管套利，用戶和企業(yè)可能會(huì)尋求監(jiān)管更有利的司法管轄區(qū)，從而有可能破壞其他國家制定監(jiān)管法規(guī)的初衷。此外，由于缺乏共同的方法，在應(yīng)對(duì)欺詐、洗錢和市場操縱方面的國際合作與協(xié)調(diào)也變得更加困難。這并不是說，結(jié)果將是對(duì)數(shù)字貨幣的一致和普遍的處理，但全球監(jiān)管機(jī)構(gòu)越是能夠達(dá)成共識(shí)，就越能為創(chuàng)新提供一個(gè)良好的環(huán)境，同時(shí)還能保護(hù)公眾免受市場濫用。

結(jié)論

隨著現(xiàn)貨比特幣 ETF 被廣泛期待，2023 年標(biāo)志著比特幣融入美國金融市場的開創(chuàng)性時(shí)刻，它將挑戰(zhàn)原有的規(guī)范，為機(jī)構(gòu)投資開辟新的途徑。一旦成立，比特幣 ETF 現(xiàn)貨有望標(biāo)志著一種范式的轉(zhuǎn)變，向承認(rèn)比特幣作為全球主流資產(chǎn)方向邁出重要一步。

美國證券交易委員會(huì)（SEC）通常在此類問題上持強(qiáng)硬立場，但其觀點(diǎn)正在軟化，這有可能為更廣泛地接受比特幣鋪平道路，尤其是在目前被邊緣化的傳統(tǒng)金融市場參與者中。

貝萊德（BlackRock）和灰度（Grayscale）等大公司參與申請現(xiàn)貨比特幣 ETF，凸顯了比特幣從一種小眾數(shù)字貨幣轉(zhuǎn)變?yōu)橐环N聲譽(yù)良好的投資類別的能力。

BitVM：用比特幣計(jì)算任何東西

本文的許多觀點(diǎn)都廣泛涉及了圍繞比特幣區(qū)塊鏈的技術(shù)發(fā)展。可擴(kuò)展性解決方案、新型資產(chǎn)以及比特幣交易中存儲(chǔ)的元數(shù)據(jù)都在改變著比特幣網(wǎng)絡(luò)的運(yùn)行方式。許多用戶可能沒想到這些發(fā)展會(huì)以如此快的速度出現(xiàn)，并在如此短的時(shí)間內(nèi)產(chǎn)生如此大的影響。雖然有些人會(huì)繼續(xù)爭辯說這些創(chuàng)新破壞了比特幣的核心原則，但像往常一樣，爭論是微妙的，所有的角度都應(yīng)該仔細(xì)考慮。

該領(lǐng)域的另一個(gè)重要進(jìn)展是由負(fù)責(zé) ZeroSync 等多個(gè)項(xiàng)目的比特幣開發(fā)者羅賓 - 萊納斯（Robin Linus）提出的 BitVM。BitVM 提出了一種在比特幣上處理智能合約的新方法，改進(jìn)了功能并為更復(fù)雜的交易提供了方法。這種架構(gòu)的行為類似于以太坊網(wǎng)絡(luò)上的 Rollup，其中交易計(jì)算在鏈外完成，只有「確認(rèn)」在基礎(chǔ)層完成。雖然鏈外計(jì)算是比特幣實(shí)現(xiàn)這種功能的必要條件，但有人認(rèn)為，基礎(chǔ)層的交易負(fù)荷仍然會(huì)很大。

BitVM 的一個(gè)重要區(qū)別是，它不需要對(duì)比特幣網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行軟分叉，這意味著它現(xiàn)在就可以使用。與 Taproot 協(xié)議相比，Taproot 協(xié)議需要數(shù)年的測試和開發(fā)才能確保其安全性和功能性，而 BitVM 可以立即進(jìn)行測試，這將有助于加快采用周期。

匿名開發(fā)者 Super Testnet 認(rèn)為該項(xiàng)目是「比特幣腳本史上最令人興奮的發(fā)現(xiàn)」。雖然聽起來有些夸張，但 BitVM 的影響力不容小覷。

BitVM 的重要功能在于其證明者 - 驗(yàn)證者結(jié)構(gòu)，其行為類似于以太坊網(wǎng)絡(luò)上的 Optimistic rollup。在鏈外，一些參與方可以完成給定交易的計(jì)算，并在比特幣上發(fā)布這些交易的證明。另一方稱為「驗(yàn)證者」，負(fù)責(zé)檢查交易的有效性。如果出現(xiàn)任何爭議，證明者可能會(huì)因?yàn)樘岢鎏摷僦鲝埗艿綉土P。

例如，以上述 Wrapped 比特幣資產(chǎn)（如 wBTC 或 tBTC）的結(jié)構(gòu)為例。BitVM 的應(yīng)用有助于最大限度地降低創(chuàng)建 Wrapped 資產(chǎn)時(shí)的信任度。小組中的每個(gè)人都知道，創(chuàng)建 Wrapped 比特幣資產(chǎn)的中央方在證明交易時(shí)不能撒謊，否則驗(yàn)證者就可以賺取證明者發(fā)布的保證金。客觀地說，一個(gè)有助于將比特幣生態(tài)系統(tǒng)中的信任度降到最低的協(xié)議應(yīng)該被視為一個(gè)巨大的勝利。

BitVM 和羅伯特 - 萊納斯（Robert Linus）發(fā)現(xiàn)的這種信任最小化的主要?jiǎng)?chuàng)新是，通過比特值（Bit value）承諾將狀態(tài)從一個(gè)比特幣交易無信任地轉(zhuǎn)移到另一個(gè)比特幣交易。為了避免比特幣交易被砍掉而損失存款，BitVM 的驗(yàn)證者會(huì)在給定的規(guī)則范圍內(nèi)執(zhí)行每一個(gè)計(jì)算步驟，以證明狀態(tài)的變化。

這種將比特幣托管人的信任度降到最低的概念同樣可以擴(kuò)展到不同的應(yīng)用中，比如提高雙向橋的安全性。概括地說，BitVM 可以實(shí)現(xiàn)交易所、衍生品、預(yù)測市場、游戲等復(fù)雜應(yīng)用。任何實(shí)質(zhì)性的發(fā)展都還需要時(shí)間。要鞏固 BitVM 的積極影響，所需的重大創(chuàng)新是 1:N 的多方方案，而不是 BitVM 目前的 1:1 兩方方案。這將使任何人都能成為證明者 - 驗(yàn)證者結(jié)構(gòu)中的驗(yàn)證者。

不出所料，對(duì) BitVM 的看法并不都是正面的。Paradigm 公司的丹 - 羅賓遜（Dan Robinson）說，這種興奮被夸大了，不應(yīng)得到目前所應(yīng)有的關(guān)注。

埃里克 - 沃爾（Eric Wall）說得好：在比特幣上實(shí)現(xiàn)這種類型的交易計(jì)算簡直太不可思議了。BitVM 如今也可以進(jìn)行實(shí)驗(yàn)，同樣不需要對(duì)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行任何調(diào)整。BitVM 的實(shí)用性目前還是個(gè)大問號(hào)，但由于它可以在今天進(jìn)行開發(fā)和測試，用不了多久，我們就會(huì)看到一些使用該腳本的應(yīng)用實(shí)例。

結(jié)語和展望 2024 年：比特幣的未來會(huì)發(fā)生什么？

在比特幣的稀缺性和貨幣政策的推動(dòng)下，散戶和機(jī)構(gòu)投資者的參與呈持續(xù)增長趨勢。這些因素大大提高了比特幣作為投資資產(chǎn)的合法性。

擴(kuò)展解決方案方面的技術(shù)進(jìn)步極大地增強(qiáng)了比特幣的交易能力，實(shí)現(xiàn)了快速、可擴(kuò)展的交易，并鼓勵(lì)在日常交易甚至游戲平臺(tái)中更廣泛地使用比特幣。

同樣，Ordinals 的引入也改變了比特幣交易的性質(zhì)，通過銘文過程將單個(gè) Satoshis 變成了獨(dú)一無二的數(shù)字資產(chǎn)，引發(fā)了市場的極大興趣。遞歸 Ordinals 通過實(shí)現(xiàn)復(fù)雜的鏈上軟件操作，進(jìn)一步增強(qiáng)了比特幣的功能。

其他技術(shù)創(chuàng)新，如 Babylon 的遠(yuǎn)程質(zhì)押概念，正在為以安全與符合道德規(guī)范的方式賺取比特幣收益創(chuàng)造新的途徑，促進(jìn)了比特幣作為資產(chǎn)和價(jià)值儲(chǔ)存工具的可行性。

投資者越來越多地直接控制其持有的比特幣，從而增強(qiáng)了比特幣的供應(yīng)動(dòng)力和不對(duì)稱的上漲空間。向自我托管的轉(zhuǎn)變意義重大，因?yàn)樗从沉吮忍貛派鷳B(tài)系統(tǒng)中投資者心態(tài)的成熟。通過直接控制自己的資產(chǎn)，投資者不僅增強(qiáng)了自身的安全性和自主性，還促進(jìn)了比特幣市場動(dòng)態(tài)的變化，有可能影響其價(jià)值和穩(wěn)定性。

消費(fèi)者應(yīng)用（如 Fold、Lolli 和 Bitrefill）的增長也發(fā)揮了重要作用，為將比特幣融入日常生活邁出了根本性的一步，擴(kuò)大了比特幣在更廣泛受眾中的吸引力和使用率。對(duì)于同樣的消費(fèi)者來說，Wasabi 和 Samourai Wallet 等注重隱私的錢包也在繼續(xù)增強(qiáng)比特幣的隱私功能，以滿足那些將數(shù)據(jù)保護(hù)和匿名性放在首位的用戶的需求。

在取得這些進(jìn)步的同時(shí)，比特幣仍然面臨著可擴(kuò)展性、網(wǎng)絡(luò)擁堵、監(jiān)管復(fù)雜性和固有市場波動(dòng)性等方面的障礙，所有這些都對(duì)比特幣繼續(xù)融入主流金融和其他領(lǐng)域構(gòu)成了障礙。

盡管挑戰(zhàn)依然存在，但比特幣的基礎(chǔ)優(yōu)勢和多樣化應(yīng)用表明，比特幣的持續(xù)發(fā)展和融入全球經(jīng)濟(jì)和金融各領(lǐng)域的前景非常光明。

Glossary：比特幣現(xiàn)狀

Bit Value Commitments：Bit Value Commitments:是一種加密技術(shù)，用于承諾一個(gè)特定的價(jià)值，而不透露實(shí)際價(jià)值，在比特幣協(xié)議中提供隱私和安全功能。

BRC-20：BRC-20 是比特幣上的一種可替代代幣協(xié)議，類似于以太坊上著名的 ERC-20 標(biāo)準(zhǔn)。它可以任意創(chuàng)建資產(chǎn)，但與比特幣網(wǎng)絡(luò)擁堵和費(fèi)用激增有關(guān)。

Child Chain：Child Chain 是指連接到比特幣主鏈的二級(jí)區(qū)塊鏈，通常用于處理特定交易或智能合約，而不直接影響主鏈。

Cursed Ordinals：Cursed Ordinals 是指在條目協(xié)議中索引不正確的 Ordinals。它們源于索引過程中的差異，增加了系統(tǒng)的復(fù)雜性，并可能導(dǎo)致錯(cuò)誤。

Double Spend：Double Spend 是一種潛在風(fēng)險(xiǎn)，即用戶試圖在一次以上的交易中消費(fèi)相同的比特幣，這也是比特幣解決的關(guān)鍵問題之一。

ETF（交易所交易基金）：ETF 是在證券交易所進(jìn)行交易的投資基金，就像股票一樣。比特幣 ETF 允許投資者通過托管人和授權(quán)參與者（APs）的結(jié)構(gòu)，直接與 ETF 發(fā)起人進(jìn)行交易，從而在不直接擁有加密貨幣的情況下獲得比特幣的風(fēng)險(xiǎn)敞口。

Hash Power：Hash Power 是礦工為比特幣網(wǎng)絡(luò)做出貢獻(xiàn)、確保區(qū)塊鏈安全和驗(yàn)證交易的計(jì)算能力。

Hash Rate：Hash Rate 是礦工集體執(zhí)行計(jì)算以確保比特幣區(qū)塊鏈安全并添加新區(qū)塊的速度。

哈希時(shí)間鎖合約（HTLCs）：哈希時(shí)間鎖合約是閃電網(wǎng)絡(luò)中使用的智能合約，可在多個(gè)網(wǎng)絡(luò)參與者之間進(jìn)行支付。支付路徑中的每一跳都可以通過在截止日期前披露加密秘密來索要資金，從而確保交易的安全和不可信。

銘文費(fèi)：銘文費(fèi)是將數(shù)據(jù)銘刻到聰上的相關(guān)費(fèi)用，是 Ordinals 協(xié)議的一部分。用戶支付這些費(fèi)用是為了支付服務(wù)和網(wǎng)絡(luò)成本。

Layer 2：Layer 2 是指建立在基礎(chǔ)區(qū)塊鏈之上的二層擴(kuò)展解決方案，以提高可擴(kuò)展性和交易速度。例如閃電網(wǎng)絡(luò)。

閃電網(wǎng)絡(luò)：閃電網(wǎng)絡(luò)是比特幣的二層擴(kuò)展解決方案，通過創(chuàng)建鏈外支付渠道，實(shí)現(xiàn)更快、更便宜的交易。

聯(lián)合挖礦：聯(lián)合挖礦是礦工同時(shí)對(duì)多個(gè)區(qū)塊鏈進(jìn)行挖礦的過程，這些區(qū)塊鏈與比特幣共享相同的哈希算法，從而提高了較小區(qū)塊鏈的安全性。

默克爾樹：默克爾樹是密碼學(xué)中的一種樹形結(jié)構(gòu)，其中每個(gè)葉節(jié)點(diǎn)是一個(gè)數(shù)據(jù)塊的哈希值，每個(gè)非葉節(jié)點(diǎn)是其子節(jié)點(diǎn)的哈希值。它用于高效驗(yàn)證大型數(shù)據(jù)集。

元數(shù)據(jù)：元數(shù)據(jù)指附加在交易、區(qū)塊或其他數(shù)據(jù)上的額外信息，提供有關(guān)內(nèi)容或上下文的詳細(xì)信息。

小額支付通道：閃電網(wǎng)絡(luò)中的小額支付通道在交易雙方之間建立了一種持續(xù)的、無信任的關(guān)系，允許他們更新余額，而無需將每筆交易廣播到區(qū)塊鏈上。這種方法實(shí)現(xiàn)了快速高效的小額支付。

Neutrino 的 LN 實(shí)現(xiàn)：Neutrino 的 LN 實(shí)現(xiàn)是指 Neutrino 的閃電網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)，它在擴(kuò)大全球數(shù)字貨幣規(guī)模方面發(fā)揮了作用。它通過提高速度和降低費(fèi)用，使比特幣更適用于日常交易。

節(jié)點(diǎn)運(yùn)營商：節(jié)點(diǎn)操作員是在比特幣網(wǎng)絡(luò)上運(yùn)行節(jié)點(diǎn)的個(gè)人或?qū)嶓w，通過驗(yàn)證和傳播交易來促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)的去中心化。

NFT：非同質(zhì)化代幣是一種獨(dú)特的數(shù)字資產(chǎn)，代表對(duì)特定物品或內(nèi)容的所有權(quán)。與同質(zhì)化代幣不同，每種 NFT 都具有獨(dú)特的特征。

Nostr Integration：Nostr Integratio 指的是整合去中心化社交協(xié)議 Nostr，在社交互動(dòng)中引入 Zap notes 等比特幣小額支付功能。

鏈外交易：鏈外交易指的是在主區(qū)塊鏈之外進(jìn)行的交易，參與者無需等待區(qū)塊確認(rèn)即可快速交換資產(chǎn)或信息。

Ordinal Protocol：Ordinal Protocol 是比特幣生態(tài)系統(tǒng)中的一項(xiàng)技術(shù)創(chuàng)新，通過在單個(gè)比特幣上嵌入文本或圖像等數(shù)據(jù)，將其轉(zhuǎn)化為獨(dú)一無二的數(shù)字藝術(shù)品。它于 2023 年 1 月推出，使用 Taproot 升級(jí)版。

支付通道：支付通道是閃電網(wǎng)絡(luò)中的一種機(jī)制，雙方通過向通道注入一定數(shù)量的比特幣來打開通道。交易可以在雙方之間即時(shí)進(jìn)行，在通道關(guān)閉之前不會(huì)記錄在區(qū)塊鏈上。

Pocket Universe：Taproot 資產(chǎn)中的 Pocket Universe 是一種集體存儲(chǔ) Taproot 資產(chǎn)和使用 Taproot 資產(chǎn)協(xié)議的方式，無需放棄資產(chǎn)所有權(quán)。它控制著 UTXO 的 Taproot 密鑰。

遞歸腳本：比特幣中的遞歸腳本是指使用腳本語言在比特幣區(qū)塊鏈上創(chuàng)建更復(fù)雜和不斷發(fā)展的類似智能合約結(jié)構(gòu)的能力。

路由通道：在閃電網(wǎng)絡(luò)中，路由通道用于參與者之間的路由支付。它允許通過一系列相互連接的通道轉(zhuǎn)移資金。

路由費(fèi)：路由費(fèi)是支付給閃電網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)的費(fèi)用，用于促進(jìn)參與者之間的支付路由。節(jié)點(diǎn)被激勵(lì)幫助 Taproot 資產(chǎn)路由，以賺取更多路由費(fèi)。

Satoshis：Satoshis 是比特幣的最小單位，以其假名創(chuàng)造者中本聰?shù)拿置?。一個(gè)比特幣可分為 1 億個(gè)中本聰。

隔離見證（SegWit）：隔離見證是 2017 年實(shí)施的比特幣協(xié)議升級(jí)，它將見證數(shù)據(jù)與交易數(shù)據(jù)分開，從而縮小了交易規(guī)模，并實(shí)現(xiàn)了更多功能。

排序器：排序器是負(fù)責(zé)在去中心化網(wǎng)絡(luò)中排序交易的實(shí)體，確保比特幣區(qū)塊鏈上的操作順序一致。

SHA-256：SHA-256（256 位安全散列算法）是一種加密哈希函數(shù)，用于確保交易安全并為區(qū)塊和數(shù)據(jù)創(chuàng)建唯一標(biāo)識(shí)符。

側(cè)鏈：側(cè)鏈?zhǔn)仟?dú)立的區(qū)塊鏈，與比特幣主區(qū)塊鏈一起運(yùn)行，允許在不直接影響主鏈的情況下試驗(yàn)新特性和功能。

稀疏默克爾樹（MS-SMT）：稀疏默克爾樹是默克爾樹的一種特殊類型，其中只有葉子節(jié)點(diǎn)的子集包含實(shí)際數(shù)據(jù)。它用于有效表示和驗(yàn)證稀疏數(shù)據(jù)集。

Taproot Assets：Taproot Assets 是一種元協(xié)議，允許在比特幣區(qū)塊鏈上發(fā)行和管理任意資產(chǎn)，包括可互換和不可互換的代幣。它與閃電網(wǎng)絡(luò)（Lightning Network）集成，可實(shí)現(xiàn)廉價(jià)、快速的交易。

Taproot Asset Protocol 是一個(gè)升級(jí)版，為通過閃電網(wǎng)絡(luò)和比特幣發(fā)行資產(chǎn)提供了一個(gè)工具包。它包括可定制的資產(chǎn)刻錄、透明追蹤資產(chǎn)的多重宇宙樹和轉(zhuǎn)發(fā)有效性記錄的證明信使等功能。

Taproot 兼容錢包：Taproot 兼容錢包是支持比特幣網(wǎng)絡(luò)中 Taproot 升級(jí)所引入的特性和功能的加密貨幣錢包。它們是管理和交易 Taproot 資產(chǎn)所必需的。

Taproot 升級(jí)：Taproot 升級(jí)是比特幣協(xié)議的升級(jí)，可提高多重簽名交易的隱私和效率，并通過改變數(shù)據(jù)在區(qū)塊鏈上的存儲(chǔ)方式來創(chuàng)建 Taproot 資產(chǎn)。

Taptweak：Taptweak 是 Taproot Assets 創(chuàng)建過程中使用的一個(gè)組件。它與 Merkle Sum 一起生成 Taproot Asset 的信息。

代幣標(biāo)準(zhǔn)：代幣標(biāo)準(zhǔn)是指一系列規(guī)則和規(guī)范，這些規(guī)則和規(guī)范定義了代表資產(chǎn)或公用事業(yè)的代幣在區(qū)塊鏈上的創(chuàng)建和行為方式。

Universes（Taproot Assets 中）：Taproot Assets 中的 Universes 是資產(chǎn)及其證明的存儲(chǔ)庫，是特定資產(chǎn)的完整節(jié)點(diǎn)。它們提供用于驗(yàn)證的歷史數(shù)據(jù)，信息可由「Universes 運(yùn)營商」自行決定發(fā)布。

UTXO：UTXO 指的是比特幣交易中未花費(fèi)的輸出，可用作新交易的輸入。

Validity Rollup：Validity Rollup 是一種 2 層擴(kuò)展解決方案，用于聚合和驗(yàn)證鏈外交易，僅向比特幣主鏈提交摘要或有效性證明。

見證數(shù)據(jù)：由隔離見證（SegWit）升級(jí)引入的見證數(shù)據(jù)是比特幣交易中簽署交易但與交易本身分離的數(shù)據(jù)。它可以更有效地利用區(qū)塊空間。

Zap Notes：Zap Notes 是由去中心化社交協(xié)議 Nostr 的「NIP-57」升級(jí)版引入的閃電發(fā)票收據(jù)。它們用于社交互動(dòng)中的比特幣小額支付，如給內(nèi)容創(chuàng)作者小費(fèi)和資助帖子以解鎖更多內(nèi)容。

ZK Rollup：ZK Rollup 是一種二層擴(kuò)展解決方案，它利用零知識(shí)證明，在向主比特幣區(qū)塊鏈提交單個(gè)證明之前，捆綁并驗(yàn)證鏈外的多個(gè)交易。